瑞可達8月7日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2023年7月31日接受40家機構(gòu)調(diào)研，機構(gòu)類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機構(gòu)、證券公司、陽光私募機構(gòu)。 投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹： 一、公司介紹蘇州瑞可達連接系統(tǒng)股份有限公司是專業(yè)從事連接器產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的國家專精特新“小巨人”企業(yè)。自設(shè)立伊始，公司始終以連接器產(chǎn)品為核心，持續(xù)技術(shù)開發(fā)迭代，堅持客戶需求導(dǎo)向，現(xiàn)已具備包含連接器、組件和模塊的完整產(chǎn)品鏈供應(yīng)能力。經(jīng)過十余年發(fā)展，公司已成為同時具備光、電、微波、高速數(shù)據(jù)、流體連接器產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)能力的企業(yè)之一。 在新能源汽車連接器市場，公司開發(fā)了全系列高壓大電流連接器及組件、充換電系列連接器、智能網(wǎng)聯(lián)系列連接器和CCS等產(chǎn)品，從而形成了公司在新能源汽車配套市場豐富的產(chǎn)品線，逐步在新能源汽車領(lǐng)域打開市場，成為了新能源汽車連接器行業(yè)的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商之一。經(jīng)過多年的技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展，公司成功實現(xiàn)了國內(nèi)外知名汽車整車企業(yè)和汽車電子系統(tǒng)集成商的供貨資質(zhì)并批量供貨。 在通信系統(tǒng)市場，研發(fā)了5G系統(tǒng)MASSIVE MIMO板對板射頻盲插連接器、無線基站的光電模塊集成連接器等多款新型連接器，在5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中贏得先機，成功實現(xiàn)全球主要通信設(shè)備制造商和通信系統(tǒng)制造商的配套；公司正不斷通過工藝革新、新材料運用等方式提升產(chǎn)品綜合競爭優(yōu)勢，進一步增強市場競爭力。 在儲能系統(tǒng)市場，公司為商業(yè)儲能系統(tǒng)和家用儲能系統(tǒng)提供全套連接器系統(tǒng)解決方案，主要產(chǎn)品包括儲能連接器、高低壓線束、電子母排、手動維護開關(guān)、儲能控制柜等產(chǎn)品，服務(wù)國內(nèi)外客戶。 在工業(yè)等領(lǐng)域，公司的車鉤連接器、重載連接器、工業(yè)連接器主要應(yīng)用于軌道交通、機車空調(diào)、電力、工業(yè)機器人、風(fēng)能等行業(yè)。 二、問答環(huán)節(jié)
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問：咱們現(xiàn)在去海外建廠是不是主要與外資品牌去競爭，國內(nèi)企業(yè)在海外比較少？咱們軍品業(yè)務(wù)是不是不做了？
答：為響應(yīng)國家走出去戰(zhàn)略，瑞可達也在謀求積極出海，使得公司的海外收入占比逐步提高，當(dāng)下民營企業(yè)出海，有一些相對優(yōu)勢，加之公司目前海外客戶需求增加，亦提出了海外就近配套的要求。公司基于海外長遠發(fā)展戰(zhàn)略綜合考量，不再從事防務(wù)領(lǐng)域的配套，集中力量拓展海外市場。
問：乘用車價值量今年相比是什么樣的降幅?那對于公司現(xiàn)在是否有車廠等談降價的壓力？我們價格會是一個大概什么幅度的調(diào)整？
答：在當(dāng)前形勢下，對汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的多數(shù)公司而言，是會面臨一定的產(chǎn)品降價壓力的，具體的降幅視不同的產(chǎn)品、不同客戶等而有所不同。從長期來看，隨著產(chǎn)品的不斷升級迭代，競爭的加劇，以及產(chǎn)品標準化、規(guī)模化程度的提升，產(chǎn)品成本也是逐步降低的，降價是將一部分利益讓渡給客戶，這也是符合市場規(guī)律的。公司也通過以下措施去降低產(chǎn)品成本：1.產(chǎn)品升級迭代，推出更具性價比的第三代、第四代高壓連接器產(chǎn)品在新車型、新項目上的應(yīng)用方案供客戶選擇，滿足客戶的降本需求；2.生產(chǎn)自動化、生產(chǎn)效率提升、工藝改善、技術(shù)創(chuàng)新等；3.協(xié)助供應(yīng)商和客戶推動物料降本的傳導(dǎo)機制；4.為客戶推出成本降低的整體解決方案，并提供一站式整體供應(yīng)，增加單一客戶銷售品類和銷售總體規(guī)模，薄利多銷。
問：請教下，公司大力拓展海外市場，要發(fā)展海外，對海外收入占比的提升，包括上市融資擴產(chǎn)，整個產(chǎn)能情況和后續(xù)的規(guī)劃如何？
答：公司上市前主要產(chǎn)能在蘇州自有廠房和四川租賃廠房的生產(chǎn)基地。上市IPO募投用于新建四川自有廠房，擴大產(chǎn)能；定增募投主要用于建設(shè)蘇州第二工廠，同時公司也在積極推進國內(nèi)泰州工廠項目（主要擴充公司CCS產(chǎn)品的產(chǎn)能），最后形成在國內(nèi)蘇州、四川綿陽、泰州三個生產(chǎn)基地的規(guī)劃布局。公司于2022年已開始在海外設(shè)立工廠，目前正在進行中的有墨西哥蒙特雷工廠和美國休斯頓工廠，將在Q4前開始投產(chǎn)，目前海外工廠未來訂單飽滿；海外工廠布局主要基于客戶長期就近配套和供應(yīng)鏈本地化需求，以及新項目在海外的承接落地。近幾年公司國內(nèi)外產(chǎn)能的布局和提升在穩(wěn)步推進，將根據(jù)國際市場開拓的需要和本著就近服務(wù)客戶的原則擇機設(shè)立其他海外工廠，目前也不會因為產(chǎn)能的問題影響公司總體發(fā)展。
問：咱們競爭對手會有主動的降價，會不會搶掉一些訂單，還有我們也聽說以前做手機連接器廠商也在往汽車領(lǐng)域轉(zhuǎn)？對我們的威脅和壓力比較大嗎？
答：隨著更多的公司宣布進入新能源汽車連接器領(lǐng)域，加上現(xiàn)有的競爭對手，行業(yè)的競爭壓力在逐步加大。 連接器供應(yīng)商要實現(xiàn)給整車廠的產(chǎn)品配套，存在一定的配套準入門檻：1.需具備在汽車領(lǐng)域和成熟車型的配套業(yè)績；2.通過整車廠的汽車體系現(xiàn)場審核，進入整車廠供應(yīng)鏈體系，取得供應(yīng)商資質(zhì)；3.需要有較強的產(chǎn)品開發(fā)能力和快速量產(chǎn)能力，有較強的技術(shù)和行業(yè)經(jīng)驗積累、專利壁壘等。 公司作為進入汽車行業(yè)較早的國內(nèi)廠商之一，擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗和相關(guān)專利布局；在底層工藝技術(shù)方面，擁有包括模具、沖壓、注塑、機械加工、電線電纜等綜合生產(chǎn)制造能力和垂直制造鏈，上述優(yōu)勢有利于公司實現(xiàn)快速響應(yīng)、成本控制和質(zhì)量保證。公司在與已配套的頭部整車廠的深入合作和連續(xù)溝通中可前瞻性的掌握汽車未來的技術(shù)路線、發(fā)展趨勢、設(shè)計理念變化等，因此可提早規(guī)劃和布局未來產(chǎn)品，確保走在技術(shù)研發(fā)的前沿。公司也是能同時提供光、電、微波、高速數(shù)據(jù)、流體連接等綜合解決方案的提供商，具備從零件到連接系統(tǒng)的一站式服務(wù)能力。基于以上幾點，公司的綜合競爭力還是非常強的。
問：重卡換電站單個價值量是不是要高很多，重卡單車價值量比乘用車高原因是體積還是帶電量大的原因?重卡換電連接器和乘用車換電連接器有什么區(qū)別？
答：重卡換電連接器和乘用車換電連接器是有差異的，第一、因重卡動力電池的容量相比乘用車更大而使重卡換電連接器產(chǎn)品體積更大一些；第二、重卡換電連接器的單車價值是高于乘用車的。
問：連接器產(chǎn)品為什么會各地建廠？運輸占比不是很高，為什么不在一個大基地去做？
答：公司目前主要有蘇州、四川2個生產(chǎn)基地，生產(chǎn)基地布局主要是基于客戶就近配套服務(wù)和輻射國內(nèi)主要地區(qū)的原則。泰州工廠的選址是由于公司要擴充CCS產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能，且泰州工廠因為已有部分配套的基礎(chǔ)設(shè)施，預(yù)計今年晚些時候即可開始部分投產(chǎn)，同時將無錫租賃工廠搬遷至泰州工廠進行資源有效整合。海外工廠的設(shè)立是基于客戶全球化、供應(yīng)鏈本地化的要求，同時承接海外新項目新車型的定點。
問：能否展望一下公司未來營收結(jié)構(gòu)以及未來業(yè)務(wù)發(fā)展的重點？
答： 公司目前收入結(jié)構(gòu)主要還是分三部分：新能源及儲能連接器、通信連接器、工業(yè)和醫(yī)療連接器。未來五年內(nèi)收入結(jié)構(gòu)基本保持一致。公司未來將順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，繼續(xù)強化新能源領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)品供應(yīng)能力，產(chǎn)品主要涵蓋電動汽車、風(fēng)電、光伏、氫能、儲能以及充電設(shè)施等領(lǐng)域，使其成為公司未來業(yè)績增長的強勁動力。在通信領(lǐng)域，公司繼續(xù)拓展通信產(chǎn)品在5G通信、服務(wù)器、交換機設(shè)備、數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)拓展，擴大海外市場份額；同時關(guān)注通信技術(shù)在新能源汽車智能駕駛新場景下的業(yè)務(wù)拓展，確保智能網(wǎng)聯(lián)連接器各系列產(chǎn)品的產(chǎn)品競爭力和市場占有率不斷提升。公司還將大力拓展連接器產(chǎn)品在軌道交通、工業(yè)機器人、醫(yī)療器械等行業(yè)的應(yīng)用。 公司也積極實施為客戶推出整體解決方案的戰(zhàn)略以及海外市場戰(zhàn)略，專注于國內(nèi)合資品牌和海外品牌的拓展，從長期來看，未來公司海外市場收入占比將會持續(xù)提升;
調(diào)研參與機構(gòu)詳情如下：
| 參與單位名稱 | 參與單位類別 | 參與人員姓名 |
|---|---|---|
| 華安基金 | 基金公司 | 熊哲穎、許瀚天 |
| 南華基金 | 基金公司 | 陳宇 |
| 南方基金 | 基金公司 | 盧玉珊、吳冉劼、姚歡宸、張磊、曹群海、熊琳、竺紹迪、鐘贇、陳卓 |
| 廣發(fā)基金 | 基金公司 | 王辰昊 |
| 施羅德 | 基金公司 | 李文本、鄭沖 |
| 鵬華基金 | 基金公司 | 張華恩、朱睿 |
| 東北證券 | 證券公司 | 吳雁 |
| 東吳證券 | 證券公司 | 凌海云、崔彧來、程颙、霍達 |
| 中信證券 | 證券公司 | 黃亞元 |
| 招商證券 | 證券公司 | 劉浩天、梁程加、胡小禹、袁定云、鄭曉剛 |
| 浙商證券 | 證券公司 | 徐菲 |
| 海通證券 | 證券公司 | 于一銘 |
| 呈瑞投資 | 陽光私募機構(gòu) | 楊類禹 |
| 季勝投資 | 陽光私募機構(gòu) | 王修杰、韓旭鵬 |
| 灃楊資產(chǎn) | 陽光私募機構(gòu) | 金曉鳴 |
| 湘禾投資 | 陽光私募機構(gòu) | 沈守傳 |
| 華夏久盈 | 保險公司 | 馮安銘 |
| 太平養(yǎng)老 | 保險公司 | 趙琦 |
| 平安養(yǎng)老 | 保險公司 | 丁勁 |
| 泰康資產(chǎn) | 保險公司 | 藺皓天 |
| Franklin Templeton | 海外機構(gòu) | Tony Sun |
| Grand Alliance AM | 海外機構(gòu) | Yuki YOU |
| HANG SENG INVESTMENT | 海外機構(gòu) | Justin CHU |
| LION GLOBAL | 海外機構(gòu) | Hng Meng Nah |
| MANULIFE ASSET | 海外機構(gòu) | Wenlin Li |
| MIRAE ASSET | 海外機構(gòu) | Bingyao Chen |
| Mondrian Investment | 海外機構(gòu) | Elina Grinchenko、Ormala Krishnan |
| NEUBERGER BERMAN | 海外機構(gòu) | Claire Xiao |
| 路博邁 | 海外機構(gòu) | 王舒磊 |
| Sumitomo Mitsui | QFII | Wei Sun |
| 中歐基金 | QFII | 金旭煒 |
| 東方紅資管 | 其他 | 楊仁眉 |
| 交大金融研究院 | 其他 | 吳杰 |
| 元禾重元 | 其他 | 李瑩、金南 |
| 和君資本 | 其他 | 王潤 |
| 希瓦基金 | 其他 | 崔健銘 |
| 正源信毅 | 其他 | 顧松華 |
| 騰訊投資 | 其他 | 彭勇、房辰宇 |
| 遠信投資 | 其他 | 吳鵬飛 |
| 銳穩(wěn)投資 | 其他 | 許煒煒 |
