《科創(chuàng)板日報》8月13日訊（記者 余佳欣）近日，上交所官網(wǎng)顯示，沃太能源股份有限公司（下稱：沃太能源）科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)已變更為“已問詢”。
據(jù)披露，沃太能源主要產(chǎn)品包括戶用儲能系統(tǒng)及部件和工商業(yè)儲能系統(tǒng)及部件，應(yīng)用于電力系統(tǒng)的發(fā)電、輸電、配電、用電等環(huán)節(jié)。
《科創(chuàng)板日報》記者注意到，上交所在下發(fā)問詢函中，主要關(guān)注沃太能源和同行業(yè)相比的核心競爭力、與重點(diǎn)客戶和供應(yīng)商合作細(xì)節(jié)、募投項(xiàng)目情況等問題。
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根據(jù)沃太能源在首輪問詢中回復(fù)顯示，2022年，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.73億元，同比增長120.53%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為1.40億元，同比增長152.98%。 截至今年6月末，該公司在手訂單金額為11.09億元。
從收入構(gòu)成來看，據(jù)招股書顯示，2019年至2022年上半年，沃太能源戶用儲能系統(tǒng)及部件銷售收入分別為2.01億元、3.16億元、6.85億元和6.28億元，占同期主營業(yè)務(wù)收入比重分別為81.12%、85.43%、85.25%及91.67%，是該公司最主要的業(yè)務(wù)板塊。
沃太能源戶用儲能系統(tǒng)和工商業(yè)儲能系統(tǒng)的核心零部件均為電池模組、逆變器模塊、EMS和BMS。其中，沃太能源自主研發(fā)和生產(chǎn)BMS、EMS，而核心零部件電芯和逆變器全部來自外購，這受到上交所的重點(diǎn)問詢。
據(jù)沃太能源在首輪問詢中回復(fù)稱，該公司電芯及逆變器模塊的采購金額逐年上升，2020年至2022年采購金額分別為1.45億元、3.66億元和13.24億元，占成本比分別為56.43%、62.21%和100.24%。
根據(jù)披露，沃太能源原材料主要在境內(nèi)采購。值得一提的是，億緯鋰能為沃太能源第一大電芯供應(yīng)商，同時也是該公司第三大股東。截至招股書簽署日，億緯鋰能持有該公司9.71%股份。對此，上交所針對其合作細(xì)節(jié)展開問詢。
與此同時，沃太能源或存在一定原材料采購風(fēng)險。據(jù)了解，除電芯及逆變器模塊外，該公司主要原材料還包括電子料、結(jié)構(gòu)件等。報告期內(nèi)，該公司直接材料占比均超過90%，屬于生產(chǎn)成本最主要的組成部分。
產(chǎn)能方面，2021年和2022年，沃太能源產(chǎn)能分別為427.49MWh和1085.06MWh，同比增幅達(dá)122.72%和153.82%。2022年，該公司戶用儲能系統(tǒng)的產(chǎn)能利用率達(dá)103.44%，產(chǎn)銷率為82.88%，工商業(yè)儲能系統(tǒng)的產(chǎn)能利用率達(dá)97.66%，產(chǎn)銷率為75.48%。沃太能源對此表示，該公司產(chǎn)能已達(dá)飽和狀態(tài)。
此次IPO，沃太能源擬募資10億元。其中，4.3億元用于年產(chǎn)70000套新能源儲能系統(tǒng)項(xiàng)目，2億元用于年產(chǎn)4000套工商業(yè)儲能系統(tǒng)智能制造產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，1.4億元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，2.3億元用于補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。
對于上交所問及的產(chǎn)能消化問題，沃太能源回復(fù)表示，該公司募投項(xiàng)目的建設(shè)需要一定周期，產(chǎn)能也將逐步釋放，“公司在深耕歐洲、澳洲等現(xiàn)有市場的同時也將積極開拓美國、日本等新市場，并發(fā)力國內(nèi)大儲市場，因此不存在產(chǎn)能過剩的風(fēng)險?！?/p>▍營收以境外為主，并拓展國內(nèi)市場
沃太能源在首輪問詢中回復(fù)表示，歐洲、中國和澳大利亞為該公司最主要的銷售區(qū)域，三者合計占營業(yè)收入的比重超80%。
《科創(chuàng)板日報》記者注意到，沃太能源目前的營收以境外為主，同時該公司正拓展國內(nèi)市場。
2020年至2022年，沃太能源境內(nèi)收入占比分別為19.02%、27.77%和36.03%，呈逐年上升趨勢。其中，該公司工商業(yè)儲能系統(tǒng)及部件境內(nèi)收入占比分別為30.89%、34.35%和79.53%，已超境外規(guī)模。
其中，沃太能源與國內(nèi)客戶固德威的合作受到上交所的重點(diǎn)問詢。據(jù)了解，固德威于2019年、2020年為沃太能源的前五大供應(yīng)商，2021年、2022年為該公司前五大客戶。
根據(jù)披露，2019年，固德威與沃太能源合資設(shè)立安徽固太生產(chǎn)儲能電池系統(tǒng)（目前安徽固太已為沃太能源全資子公司）。2022年6月，固德威披露再融資預(yù)案，擬投資儲能電池生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，自產(chǎn)儲能電池系統(tǒng)。上交所要求沃太能源對此進(jìn)行風(fēng)險揭示。
沃太能源表示，截至2023年6月末，該公司持有固德威在手訂單657.98萬元，預(yù)計2023年該公司對固德威的全年銷售金額較2022年有所下降，“由于固德威儲能電池系統(tǒng)相關(guān)的募投項(xiàng)目尚未投產(chǎn)，且其投產(chǎn)后距產(chǎn)能完全釋放亦需要一定周期，因此短期內(nèi)不存在大客戶流失的風(fēng)險?！?/p>
據(jù)天眼查顯示，自2014年以來，沃太能源共獲得9輪融資，投資方包括：中科創(chuàng)客學(xué)院、億緯鋰能、道合科技投資、招銀國際資本、金匯金投資、匯川產(chǎn)投、高瓴創(chuàng)投、鼎旭投資、賽天資本、綠河投資、國泰君安創(chuàng)投、南通科技創(chuàng)投、燕創(chuàng)資本等。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，截至招股說明書簽署日，袁宏亮直接持有公司16.8057%的股權(quán)，通過南通清能、南通千泓和南通萬澤三個持股平臺間接控制公司15.2399%的股權(quán)，合計控制公司32.0456%的股權(quán)，為公司的控股股東及實(shí)際控制人。
