9月1日，東軟醫(yī)療系統(tǒng)股份有限公司（下稱“東軟醫(yī)療”）向港交所遞交上市申請，中金公司與高盛為其聯(lián)席保薦人。據(jù)貝多財經(jīng)了解，這已經(jīng)是東軟醫(yī)療第三次在港交所遞表，補充披露了截至2022年6月30日的財務(wù)數(shù)據(jù)等信息。
此前的2021年11月，證監(jiān)會曾對融東軟醫(yī)療作出《關(guān)于核準(zhǔn)東軟醫(yī)療系統(tǒng)股份有限公司發(fā)行境外上市外資股及境內(nèi)未上市股份到境外上市的批復(fù)》。經(jīng)審核，核準(zhǔn)東軟醫(yī)療發(fā)行境外上市外資股，完成本次發(fā)行后可到港交所主板上市。
【資料圖】
據(jù)介紹，東軟醫(yī)療成立于1998年，是中國醫(yī)學(xué)影像解決方桉及服務(wù)的領(lǐng)先提供商。據(jù)弗若斯特沙利文，按2021年已安裝系統(tǒng)總數(shù)計，公司是中國最大的國產(chǎn)計算機斷層系統(tǒng)制造商及第四大CT系統(tǒng)制造商，市場份額為11.5%。
招股書顯示，東軟醫(yī)療是中國最早搭建MDaaS平臺以解決中國醫(yī)療服務(wù)行業(yè)參與者所面臨挑戰(zhàn)的醫(yī)學(xué)影像設(shè)備公司之一。截至2022年6月30日，超過21000名客戶使用了該公司的MDaaS解決方桉服務(wù)，其中超過8600名客戶使用了該公司的數(shù)據(jù)存儲等服務(wù)。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，東軟醫(yī)療的背后為東軟集團（SH:600718）。在本次上市前的股權(quán)架構(gòu)中，東軟集團的持股比例為29.94%，威志環(huán)球持股26.52%，東軟控股持股15.51%，大連康睿道持股8.92%，員工持股平臺天津麥旺持股5.00%。
其中，東軟醫(yī)療董事長劉積仁通過大連康睿道實際控制東軟控股40.47%的股份。同時，東軟控股也是東軟集團的最大股東，持有后者12.97%的股份。不過，東軟醫(yī)療在招股書中表示，該公司不存在控股股東。
前不久，東軟集團在回答投資者提問時稱，“東軟醫(yī)療早在2019年初進行股份制改制的時候，就已經(jīng)將相關(guān)的對賭條款全部取消了。目前，東軟集團沒有任何的回購義務(wù)。東軟醫(yī)療的上市工作正以實現(xiàn)股東價值為目標(biāo)、按照部署推進中。”
據(jù)了解，早在2014年東軟集團拆分子公司東軟醫(yī)療時，東軟控股等投資者對東軟醫(yī)療和東軟熙康進行增資，同時還附帶了一份對賭協(xié)議。協(xié)議要求，東軟醫(yī)療和東軟熙康在簽訂第二次交割日后的六年內(nèi)實現(xiàn)上市。
根據(jù)對賭協(xié)議。若東軟醫(yī)療未能在規(guī)定的時間內(nèi)上市，投資方可根據(jù)協(xié)議約定，要求東軟集團按照每年8%的復(fù)利回購股權(quán)，到期時間為2022年9月。但據(jù)東軟集團介紹，該對賭協(xié)議已于2019年初取消。
財務(wù)方面，2019年、2020年和2021年，東軟醫(yī)療的收入分別為人民幣19.08億元、24.59億元和28.03億元，凈利潤分別為8204.0萬元、9275.8萬元和2.97億元。此前招股書顯示，東軟醫(yī)療2018年的收入為19.12億元，凈利潤則為1.69億元。
對比來看，東軟醫(yī)療在2021年的凈利潤同比增長220.5%。而截至2021年及2022年6月30日止六個月，東軟醫(yī)療的收入分別為13.20億元和15.02億元，凈利潤分別為8794.9萬元和2.19億元，其中2022年上半年的凈利潤同比增長148.4%。
報告期內(nèi)，東軟醫(yī)療的毛利率穩(wěn)中有增。2019年、2020年和2021年度以及2022年上半年，東軟醫(yī)療的毛利率分別為38.7%、36.7%、38.0%和39.9%，平均資產(chǎn)回報率分別為1.6%、1.6%、5.0%和3.6%。
除了東軟醫(yī)療外，同樣主打國產(chǎn)醫(yī)療影像設(shè)備的聯(lián)影醫(yī)療（SH:688271）已于2022年8月22日上海證券交易所科創(chuàng)板上市。本次上市，聯(lián)影醫(yī)療的發(fā)行價格109.88元/股，募集資金總額為109.88億元，募集資金凈額為107.24億元。
2019年、2020年、2021年，聯(lián)影醫(yī)療的收入分別為29.08億元、57.61億元和72.54億元，年復(fù)合增長率達到56.03%；凈利潤分別為-4804.76萬元、9.37億元和14.04億元，扣非后凈利潤分別為-2.55億元、8.78億元和11.66億元。
報告期內(nèi)（2019年、2020年和2021年），聯(lián)影醫(yī)療的研發(fā)投入金額分別為6.90億元、8.50億元和10.48億元，分別占收入的23.17%、14.76%和14.45%。同期，東軟醫(yī)療的研發(fā)投入分別為1.81億元、2.22億元和2.03億元，占比分別為9.47%、9.02%和7.26%。
截至報告期末，聯(lián)影醫(yī)療共取得境內(nèi)發(fā)明專利授權(quán)1700項，境外發(fā)明專利授權(quán)超過400項，合計達1700項；除上述已經(jīng)申請取得的發(fā)明專利授權(quán)外，該公司還擁有多項非專利技術(shù)，亦屬于公司技術(shù)競爭力的重要組成部分，對其業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)揮重要作用。
根據(jù)智慧芽TFFI科創(chuàng)力評估平臺顯示，聯(lián)影醫(yī)療在生物醫(yī)學(xué)工程產(chǎn)業(yè)中的科創(chuàng)能力評級為A級。進一步分析，聯(lián)影醫(yī)療及其關(guān)聯(lián)公司目前主要有5800余件專利申請，其中發(fā)明專利超4800件，約占總專利申請量的82%以上，展現(xiàn)較高的技術(shù)創(chuàng)新水平。
相比之下，東軟醫(yī)療在招股書中則稱，截至最后實際可行日期，該公司在中國擁有重大注冊專利819項、重大注冊商標(biāo)70項及重大軟件版權(quán)172項，以及在海外注冊專利212項及注冊商標(biāo)14項。
而據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，東軟醫(yī)療的專利申請量約為1400項，旗下上海東軟醫(yī)療科技有限公司、北京東軟醫(yī)療設(shè)備有限公司則合計擁有約400項專利申請，主要專注在探測器、圖像重建、CT掃描、醫(yī)療設(shè)備和電子設(shè)備等技術(shù)領(lǐng)域。
