文 | 無銹缽
在一個(gè)由存量經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)的時(shí)代里，“分化”成為了新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們常用“K型曲線”為這個(gè)時(shí)代貼上新的標(biāo)簽。
(資料圖片僅供參考)
在當(dāng)下的中國(guó)，人們切實(shí)地感受到向上與向下兩股力量間的博弈。
作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，銀行業(yè)本身就與經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)密切相關(guān)，“分化”以一種直觀的表現(xiàn)降臨。圍繞對(duì)公與零售、擴(kuò)張與精耕，聚焦與做散……戰(zhàn)略方向之間的差異已然顯現(xiàn)。
基本面的分化也導(dǎo)致了上市銀行投資價(jià)值的分化，關(guān)注大型銀行的熱潮褪卻之后，區(qū)域性銀行開始成為了市場(chǎng)眼中的投資“遺珠”和優(yōu)選標(biāo)的。
區(qū)域性銀行，周期背后的“確定樣本”
區(qū)域性銀行為什么值得關(guān)注，究其根源，就在于這一業(yè)態(tài)“穿越周期”的特點(diǎn)。
波動(dòng)的環(huán)境下，“確定性”是尋找高價(jià)值銀行過程中不可忽視的關(guān)鍵。
相較于金融業(yè)務(wù)體系龐大的股份制銀行，農(nóng)商行這樣扎根于土地的銀行在“確定性”方面表現(xiàn)更優(yōu)：
首先是業(yè)績(jī)端的確定性，相較于對(duì)公業(yè)務(wù)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，下沉市場(chǎng)和小微客群發(fā)展空間更為廣闊。
此前，申萬宏源證券發(fā)布的研究報(bào)告就顯示，江浙一帶的質(zhì)優(yōu)小微客戶，并非是“高風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)尾客戶”，而是實(shí)打?qū)嵞軒碚找娴母邇r(jià)值群體。據(jù)測(cè)算，當(dāng)前，小微客群融資需求較實(shí)際信貸余額仍有超20萬億增量空間，從這個(gè)角度來說，區(qū)域性銀行的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)依然值得期待。
其次是趨勢(shì)上的確定性，區(qū)域性銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，往往呈現(xiàn)出“弱周期性”，面對(duì)外部風(fēng)雨巋然不動(dòng)。這也和它們的增長(zhǎng)基因有關(guān)，縱觀當(dāng)前A股市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異的區(qū)域性銀行，它們往往深耕以江浙為代表優(yōu)質(zhì)地區(qū)，沒有風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也沒有不良包袱，只需要依托區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和當(dāng)?shù)貜?qiáng)韌的需求，就可以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。
最后則是在風(fēng)險(xiǎn)上的確定性，相較于特色明顯的大中型銀行，區(qū)域性銀行在特定金融業(yè)務(wù)上的依存度相對(duì)較小，整體以做散做精為主，業(yè)務(wù)占比較為平衡，不良率較低，撥備率較高，風(fēng)險(xiǎn)整體可控。
以紫金銀行為例，在一眾區(qū)域性銀行的“半年大考”中，紫金銀行交出了一份“穩(wěn)健向好”的成績(jī)單，財(cái)報(bào)顯示，今年1-6月紫金銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.66億元，同比增長(zhǎng)2.64%；歸屬凈利潤(rùn)8.24億元，較去年同期增長(zhǎng)10.05%。
營(yíng)收端的優(yōu)異成績(jī)之外，資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)方面，這一銀行的表現(xiàn)也同樣出色。
截至6月末，紫金銀行不良貸款余額18.52億元，較年初下降1.78億元，降幅8.79%。不良貸款率1.20%，較年初下降0.25個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率261.56%，較年初上升29.56個(gè)百分點(diǎn)。
結(jié)合上述宏觀分析和財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，作為深耕南京多年的區(qū)域性銀行代表，紫金銀行無疑是分化時(shí)代里兼具“穩(wěn)定”和“增長(zhǎng)”的優(yōu)選標(biāo)的之一。
而越過營(yíng)收表現(xiàn)，這一區(qū)域性銀行能夠長(zhǎng)期深耕南京，深度融入?yún)^(qū)域經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，其秘訣， 也離不開對(duì)小微客戶和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聚焦。
正如中泰證券最新的研報(bào)所指出的那樣，紫金銀行深耕南京本土，堅(jiān)持“服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小、服務(wù)城鄉(xiāng)”的市場(chǎng)定位，通過渠道下沉深入南京城鎮(zhèn)化進(jìn)程。業(yè)務(wù)逐步回歸本源，活力強(qiáng)勁，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。
“產(chǎn)品+服務(wù)”雙輪驅(qū)動(dòng)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)如何迎來“源頭活水”？
如果把世界500強(qiáng)巨頭，比作國(guó)家商業(yè)的臉面的話，那么遍布各線城鎮(zhèn)的中小微企業(yè)，就是經(jīng)濟(jì)健康不可或缺的毛細(xì)血管。
據(jù)《2022中小微企業(yè)數(shù)字安全報(bào)告》顯示，中小微企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收與60%以上的GDP。同突出的貢獻(xiàn)相比，這一支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“基本盤”卻普遍面臨著融資難、融資貴等問題。
盡管有著規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但面對(duì)不同區(qū)域與需求各異的中小微企業(yè)，大中型銀行往往因?yàn)?“水土不服”，遠(yuǎn)水難以止近渴。而區(qū)域銀行因深耕本土，更能做到“量體裁衣”。
不忘農(nóng)商銀行的本源，在“產(chǎn)品+服務(wù)”的雙輪驅(qū)動(dòng)下，紫金銀行在近年來也走出了一條“支農(nóng)支小支實(shí)”的獨(dú)特路徑。
財(cái)報(bào)顯示，截至6月末，紫金銀行普惠型農(nóng)戶和普惠型小微企業(yè)貸款、普惠型小微貸款增速分別為11.04%、11.02%，均高于全行貸款增速。
穩(wěn)健的成績(jī)背后，離不開紫金銀行產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)與戰(zhàn)略的“三重創(chuàng)新”。
在產(chǎn)品創(chuàng)新上，紫金銀行多元化與綜合化的金融產(chǎn)品精準(zhǔn)滿足了“小微”及“三農(nóng)”的需求，相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“多點(diǎn)開花”之態(tài)。
如在普惠金融業(yè)務(wù)方面，紫金銀行推出的“金陵惠農(nóng)小額貸”切實(shí)解決了農(nóng)戶小額融資難、融資貴的問題；在公司業(yè)務(wù)方面，紫金銀行推出的企業(yè)客戶獲客產(chǎn)品“見貸e貸”，基于同業(yè)提供的貸款額度，按照一定比例折算出授信額度，能提升業(yè)務(wù)人員陌生拜訪的成功率；而為企業(yè)用戶提供“辦公+金融+商旅”的綜合服務(wù)平臺(tái)“銀企e+”則主要應(yīng)用于南京市村級(jí)賬戶及寧鎮(zhèn)揚(yáng)地區(qū)中小微企業(yè)......
圍繞不同客群、不同需求與不同區(qū)域，紫金銀行通過產(chǎn)品創(chuàng)新形成了“組合拳”優(yōu)勢(shì)，其綜合化服務(wù)能力不斷提升。
不僅如此，在經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新上，依托城郊農(nóng)三區(qū)差異化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，紫金銀行也在不斷持續(xù)打造特色專屬的金融服務(wù)生態(tài)圈。
多年以來，紫金銀行深耕南京本土，堅(jiān)持做小、做散戰(zhàn)略，“做小做散”的背后其實(shí)是“做精做專”。半年報(bào)顯示，截至今年6月末，紫金銀行農(nóng)郊區(qū)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到88家，農(nóng)村普惠金融服務(wù)點(diǎn)303家。其中，農(nóng)郊區(qū)網(wǎng)點(diǎn)作出了較大的貢獻(xiàn)，農(nóng)區(qū)網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)均存款82082萬元，是城區(qū)網(wǎng)均存款的1.79倍。
除了三區(qū)差異化所帶來的區(qū)域協(xié)同效應(yīng)外，從“金融服務(wù)”向“場(chǎng)景服務(wù)”的跨越，讓紫金銀行的特色金融服務(wù)生態(tài)進(jìn)一步得到了升維。
走出過去以網(wǎng)點(diǎn)或地理位置論“英雄”的單一打法，紫金銀行依托線下135個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、303個(gè)農(nóng)村普惠金融服務(wù)點(diǎn)、318臺(tái)自動(dòng)（存）取款機(jī)和線上手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、直銷銀行、微信銀行，構(gòu)建起了“家門口的銀行”服務(wù)體系。
而在戰(zhàn)略創(chuàng)新上，紫金銀行積極推動(dòng)大零售轉(zhuǎn)型工作，重點(diǎn)強(qiáng)化客戶經(jīng)營(yíng)，盤活全行資金，通過深耕客戶做大資產(chǎn)、營(yíng)收，實(shí)現(xiàn)客戶和業(yè)務(wù)的內(nèi)循環(huán)。
在“存款立行”這一基本原則指引下，紫金銀行聚焦核心存款，搶抓強(qiáng)抓負(fù)債端穩(wěn)存增存，穩(wěn)增長(zhǎng)、促轉(zhuǎn)型。報(bào)告期末，儲(chǔ)蓄存款902.66億元，較年初增加118.44億元，增幅15.10%。2018年以來，儲(chǔ)蓄存款保持著較高增長(zhǎng)幅度，平均增幅在15%以上。
從這個(gè)角度來說，紫金銀行這一樣本案例， 不僅見證了區(qū)域性銀行的轉(zhuǎn)型價(jià)值，也同樣為金融活水如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助力普惠金融，提供了新的參考。
“分化時(shí)代”下半場(chǎng)，價(jià)值體驗(yàn)如何決定銀行未來？
“分化時(shí)代”下半場(chǎng)，什么才是決定銀行下一階段發(fā)展的“妙手”？
答案只有一個(gè)，那就是“用戶”。
正如《體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)》一書的作者，約瑟夫·派恩所闡述的那樣：
“讓交易成為用戶的記憶，才是一切品牌致勝的關(guān)鍵。”
這一點(diǎn)在銀行業(yè)中同樣如此，誰能圍繞用戶解決痛點(diǎn)，優(yōu)化金融體驗(yàn)，創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值，誰就能鑄就內(nèi)生增長(zhǎng)的不竭動(dòng)力，將金融業(yè)務(wù)匯入時(shí)代發(fā)展的“活水”。
在此基礎(chǔ)上，紫金銀行所走出的，就是一條圍繞體驗(yàn)變革，深耕助農(nóng)扶貧、社區(qū)場(chǎng)景和鄉(xiāng)村振興的普惠金融之路，這一過程中，用戶的痛點(diǎn)在哪里，金融這只“關(guān)鍵抓手”就在哪里。
這一點(diǎn)，南京市浦口區(qū)永寧街道種糧大戶邵名文就深有感悟。步入秋季，他合作社旗下的千畝田野里，黃澄澄的稻谷正閃耀著豐收的喜悅。在電商平臺(tái)，以他名字命名的“名文大米”，成為了蘇南地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展的一張燙金名片。
然而，很少有人知道，僅僅在十余年前，邵名文還只是一個(gè)面朝黃土的“個(gè)體戶”，2005年，從紫金銀行貸了第一筆6000元貸款，以50畝承包田為起點(diǎn)的他，開啟了自己的“三農(nóng)”事業(yè)。今天，他的合作社成員已達(dá)110人，承包農(nóng)田面積達(dá)到6200畝，年銷售額數(shù)千萬元。
這條扎根鄉(xiāng)村，扎根土地的致富路上，除了汗水，一路相伴的，正是紫金銀行的助力。
邵名文的故事，并不是個(gè)例，十余年來，紫金銀行一直與時(shí)間同行，呵護(hù)每一個(gè)“三農(nóng)”力量，持續(xù)開展“小微貸”、“蘇科貸”和“蘇農(nóng)貸”等銀保合作產(chǎn)品推進(jìn)工作，加大對(duì)“首貸戶”投放力度，截至今年6月末已累計(jì)發(fā)放117戶、金額2.23億元。
與此同時(shí)，紫金銀行還在不斷積極借助銀政合作，加大小額涉農(nóng)貸款投放，推出“金陵惠農(nóng)貸”產(chǎn)品，目前產(chǎn)品可覆蓋南京市3000余家經(jīng)政府認(rèn)定的新型農(nóng)業(yè)主體，自2016年產(chǎn)品正式對(duì)外推出至今年6月末，已累計(jì)發(fā)放3345戶、金額44.23億元。
從這個(gè)角度來說，紫金銀行不僅以體驗(yàn)引導(dǎo)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造價(jià)值，同樣也以實(shí)際行動(dòng)，積極回應(yīng)“國(guó)家所需”、“鄉(xiāng)鎮(zhèn)所急”和“民心所盼”。
而在此基礎(chǔ)上，身處銀行業(yè)的“分化時(shí)代”里，紫金銀行不僅通過自身的一系列變革和轉(zhuǎn)型，找到了存量時(shí)代的生存之道，也同樣為區(qū)域性銀行高質(zhì)量發(fā)展提供了樣本。
伴隨著這一樣本的出現(xiàn)，在龍頭銀行占據(jù)資本市場(chǎng)的十余年后，區(qū)域性銀行，也正在迎來屬于他們的春天。
本文涉及到主要上市公司有$紫金銀行(601860)$。
