10月27日，心泰醫(yī)療（HK:02291）披露發(fā)售公告，稱其將于2022年10月27日-11月1日招股，擬全球發(fā)售2245.5萬股H股，其中香港公開發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有15%超額配售權(quán)。
按照計(jì)劃，心泰醫(yī)療將于2022年11月8日在港交所上市。本次沖刺港交所上市，心泰醫(yī)療擬定的發(fā)行價(jià)區(qū)間為每股發(fā)售股份29.15-31.45港元，合計(jì)發(fā)行2245.5萬股，募資凈額在5.52億港元至5.96億港元之間。
同時(shí)，心泰醫(yī)療已與Harvest、臨港（上海臨港，SH:600848）及Jointown International（九州通，SH:600998）訂立基石投資協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，Harvest、臨港及Jointown International將分別認(rèn)購心泰醫(yī)療1000萬美元、980萬美元及500萬美元的發(fā)售股份。
(相關(guān)資料圖)
假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股H股30.30港元（發(fā)售區(qū)間的中位數(shù)）及超額配售權(quán)未獲行使，心泰醫(yī)療本次全球發(fā)售所得款的凈額約為5.92億港元，其中約50.7%（約3億港元）將用于為未來五年內(nèi)的研發(fā)活動(dòng)提供資金。
心泰醫(yī)療在招股書中援引弗若斯特沙利文報(bào)告稱，按2021年中國先天性心臟病封堵器產(chǎn)品市場(chǎng)的市場(chǎng)份額計(jì)，心泰醫(yī)療是一家中國領(lǐng)先的先天性心臟病介入醫(yī)療器械供應(yīng)商，擁有廣泛的上市及管線產(chǎn)品組合。
根據(jù)同一資料來源，心泰醫(yī)療是中國最大的先天性心臟病封堵器產(chǎn)品及相關(guān)手術(shù)配套產(chǎn)品制造商。按2021年于中國銷售確認(rèn)的收入計(jì)，該公司的市場(chǎng)份額為38.0%。目前，心泰醫(yī)療共有20款已上市封堵器產(chǎn)品、9款封堵器在研產(chǎn)品以及21款主要心臟瓣膜在研產(chǎn)品。
據(jù)介紹，心泰醫(yī)療的業(yè)務(wù)專注于封堵器產(chǎn)品，并且公司的心臟瓣膜在研產(chǎn)品處于不同預(yù)發(fā)布階段，并無已上市的心臟瓣膜產(chǎn)品。截至目前，該公司亦積累了豐富的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，包括在中國的232項(xiàng)注冊(cè)專利及51項(xiàng)待決專利申請(qǐng)，以及在美國和歐盟的14項(xiàng)申請(qǐng)中專利。
而據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，心泰醫(yī)療自身并無專利申請(qǐng)信息，相關(guān)專利主要由該公司心泰醫(yī)療旗下上海形狀記憶合金材料有限公司申請(qǐng)。目前，后者共有340項(xiàng)專利申請(qǐng)信息，其中有效專利235項(xiàng)，主要專注在封堵器、醫(yī)療器械、阻流膜、輸送系統(tǒng)、鎳鈦合金等技術(shù)領(lǐng)域。
財(cái)務(wù)方面，心泰醫(yī)療2019年、2020年和2021年的營收分別為1.16億元、1.48億元和2.23億元，毛利分別為1.03億元、1.33億元、1.98億元，凈利潤分別為5190.9萬元、6877.2萬元和5869.7萬元。
2022年截至6月30日止六個(gè)月（即2022年上半年），心泰醫(yī)療的收入為1.25億元，2021年同期為1.11億元，同比增長12.47%；凈利潤2425.5萬元，2021年同期為4176.7萬元，同比下滑41.93%。
本次上市前，樂普醫(yī)療通過直接持股85.48%，通過全資附屬公司天地和協(xié)持股0.86%，合計(jì)持股86.34%。同時(shí)，維梧資本第九期基金（Vivo Capital Fund IX）持股4.79%，紅杉資本通過Capital China Growth持股1.92%，上海生物醫(yī)藥持股0.97%，鼎暉資本持股0.96%。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，心泰醫(yī)療曾于2021年5月獲得9517.7萬美元（含人民幣9518萬元和8000萬美元）的融資，每股成本為3.22美元，投資方包括維梧資本、紅杉資本、鼎暉資本等。完成融資后，心泰醫(yī)療的估值約為10.45億美元。
而此次在港交所上市，若發(fā)行價(jià)為29.15港元/股，則心泰醫(yī)療的市值將達(dá)到101.08億港元；若為31.45港元/股，則心泰醫(yī)療的市值將為109.05億港元。
