8月18日，三大股指齊跌，光伏板塊逆勢(shì)走強(qiáng)。截至收盤，光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)本周已連漲4天，漲超8%。一個(gè)猝不及防，光伏又一飛沖天了。很多投資者可能還沒(méi)從4月份大盤的下跌中緩過(guò)勁兒來(lái)，光伏板塊再度持續(xù)拉升。根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，光伏ETF(159857)近6個(gè)月已上漲近30%，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)自4月低點(diǎn)至今更是漲超78%。
(注：數(shù)據(jù)來(lái)源于wind,截至2022/08/18,基金業(yè)績(jī)已經(jīng)托管行復(fù)核，歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái)收益。)
【資料圖】
歷史業(yè)績(jī)彈性高爆發(fā)力強(qiáng)，光伏指數(shù)近3個(gè)月上漲40%
消息面上，相關(guān)一些部門近日印發(fā)《科技支撐碳達(dá)峰碳中和實(shí)施方案(2022-2030年)》，統(tǒng)籌提出支撐2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)的科技創(chuàng)新行動(dòng)和保障舉措，并為2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)做好技術(shù)研發(fā)儲(chǔ)備。美國(guó)將在未來(lái)10年投入3690億美元，用于能源生產(chǎn)和制造業(yè)項(xiàng)目提供稅收減免和投資，來(lái)改善氣候問(wèn)題和發(fā)展清潔能源。歷史上最大的氣候法案正式落地，旨在使美國(guó)到2030年將碳排放量減少40%，光伏項(xiàng)目可獲得的30%投資稅收抵免延長(zhǎng)10年。
從國(guó)內(nèi)到國(guó)外，消息面均利好光伏產(chǎn)業(yè)。光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)經(jīng)過(guò)上半年的調(diào)整，再次顯現(xiàn)出強(qiáng)大的爆發(fā)力。先上一張圖，看看這波反彈力度和近1年維度的歷史表現(xiàn)。
注：數(shù)據(jù)來(lái)源于wind,截至2022/08/17,歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái)收益。2017至2021五個(gè)完整年度光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)年度回報(bào)：-13.74%;-37.72%;26.58%;77.03%;62.46%
估值顯著修復(fù)，但尚未達(dá)到危險(xiǎn)區(qū)間
新能源是過(guò)去3年的優(yōu)質(zhì)賽道，光伏可謂其中的佼佼者。從估值來(lái)看，目前光伏指數(shù)市盈率(PE-TTM)處于歷史73%的分位點(diǎn)，相較4月底出現(xiàn)了顯著修復(fù)，尚未達(dá)到危險(xiǎn)值的區(qū)間，相較去年高點(diǎn)仍有距離。
?當(dāng)前為中報(bào)集中披露期，光伏等龍頭股的業(yè)績(jī)確定性較高，具備行情持續(xù)演繹機(jī)會(huì)，同時(shí)建議各位投資者做好面對(duì)波動(dòng)的心理準(zhǔn)備。
新能源發(fā)展是大勢(shì)所趨，長(zhǎng)期投資價(jià)值具備基本面、政策面等多維度強(qiáng)支撐，而光伏等細(xì)分領(lǐng)域又是崛起主力軍，我國(guó)具備顯著全球優(yōu)勢(shì)，可以保持長(zhǎng)期的布局。
賽道價(jià)值突出，未來(lái)10年黃金賽道
中國(guó)光伏領(lǐng)跑全球，新能源、光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，是未來(lái)經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力之一，具有核心競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國(guó)光伏已經(jīng)基本完成全產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化。到2020年，我國(guó)光伏累計(jì)裝機(jī)量、新增裝機(jī)量、多晶硅產(chǎn)量、光伏組件產(chǎn)量，已分別連續(xù)6年、8年、10年、14年位居全球首位。
順應(yīng)“碳中和”大趨勢(shì)，光伏產(chǎn)業(yè)獲得國(guó)家政策大力支持。從基本面、產(chǎn)業(yè)空間、政策力度、我國(guó)企業(yè)實(shí)力等等多個(gè)角度來(lái)看，光伏不僅是我國(guó)制造業(yè)的驕傲和標(biāo)桿，還是全球能源革命的必然選擇和時(shí)代浪潮。
純正光伏產(chǎn)業(yè)基金，超95萬(wàn)人定投
看好光伏產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)，可以持續(xù)關(guān)注相關(guān)的龍頭基金，尤其是純正的光伏指數(shù)基金。因?yàn)樾履茉醇?xì)分板塊較多，例如風(fēng)電、儲(chǔ)能等，但基本面遜于光伏。同時(shí)需要關(guān)注規(guī)模、用戶數(shù)等，大家都愛(ài)買的基金，一定有其理由。建議關(guān)注天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金，作為場(chǎng)外首只光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金，這是一只純正光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金，超95萬(wàn)人定投，同時(shí)擁有ETF和場(chǎng)外份額。基金經(jīng)理是北京大學(xué)化學(xué)學(xué)士、經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士、美國(guó)哥倫比亞大學(xué)運(yùn)籌學(xué)碩士、具有6年量化投資研究經(jīng)驗(yàn)、3年基金管理經(jīng)驗(yàn)的指數(shù)行家劉笑明。
天弘光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金近6個(gè)月漲26.42%
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金A、C份額近6個(gè)月凈值增長(zhǎng)率分別達(dá)到了26.42%、26.31%，為持有人實(shí)現(xiàn)了出色的投資回報(bào)。(注：數(shù)據(jù)來(lái)源于wind,截至2022/08/17,已經(jīng)托管行復(fù)核，歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái)收益)隨著綠色發(fā)展理念深入人心、國(guó)內(nèi)能源結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型，光伏產(chǎn)業(yè)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期。未來(lái)股指有望繼續(xù)震蕩向上，如想布局相關(guān)板塊的場(chǎng)外投資者，可關(guān)注天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)(C類份額：011103)，場(chǎng)內(nèi)投資者可以關(guān)注光伏ETF，股票賬戶搜索159857即可查看。
同時(shí)提示投資者，新能源大賽道值得大家以更長(zhǎng)維度的視角和心態(tài)進(jìn)行關(guān)注，未來(lái)5-10年可期，短期要做好波動(dòng)較大的心理準(zhǔn)備。漲多了可以部分減倉(cāng)，不要清倉(cāng)，留下火種。跌多了加加倉(cāng)，歷史數(shù)據(jù)告訴我們高彈性品種，爆發(fā)力出乎意料。還沒(méi)有入場(chǎng)的投資者，可以小試牛刀或定投。高強(qiáng)賽道，在外面看熱鬧，不如在波動(dòng)中感受投資的樂(lè)趣。
