先來聊兩個方向，也是今天重挫的地方。
(資料圖片僅供參考)
第一個是新能源汽車，最近一直在調整，今天更是大幅下跌，尤其是以動力電池代表的寧德時代、億緯鋰能、國軒高科等。寧德時代更是短短半月多跌去了30%。
這也是受到了打壓的影響，美國的《通脹削減法案》規定，自2024年起將全面禁用產自中國的電池組件，從2025年起，全面禁用產自中國的礦物原材料。
其實這個法案是8月份的事情，只不過當時沒有去挖細節，現在挖到了動力電池的細節，影響了市場預期。
從具體影響來看，目前全球動力電池份額主要在中韓企業手中，我國的份額更重。但是即便像LG、三星等韓企動力電池企業，其原材料也大幅以來我國，單單2021年原材料這塊就向我國進口近200億人民幣，而且沒有可替代的供應商。所以，想要在動力電池上進行限制目前看效果不大，不足以引發股價的持續大跌。
從根源上看，新能源汽車的調整有3個因素。
1、美聯儲加息節奏的壓制。作為高成長的賽道股，新能源本身的高估值對流動性尤其敏感，一旦美聯儲加息的節奏加快，將對估值是極大的利空。這是流動性決定的，沒法避免。
2、本身調整的需要，新能源汽車經歷五六月份的大幅反彈，不少都已經歷史新高，估值也拉的非常高，這個位置在外部因素下，有調整的需要，吸金也有高低切換的需要。
3、新能源汽車行業本身成長的問題。這個我們早在9月12日《假期，大事件！》一文中就解讀過，滲透率受制于配套，大概率到達了瓶頸。
所以，目前新能源汽車賽道說頂還為時過早，但是要密切跟蹤一些數據了，尤其是要側重新技術和核心優勢的企業。
第二個是光伏，今天光伏是跌幅最大的賽道方向，隆基、通威等都跌出了階段新低。
這個也是受到了打壓的影響。
昨天，歐盟發布一項立法提案，提到QP勞動生產的產品既不能在歐盟銷售，也不能從歐盟出口。
雖然沒有具體提到產品，但是根據往期那些惡心人的做法，基本上沒有別的了。
從2021年數據來看，我國多晶硅產能占據了全球的80%份額，而新疆又占據了我國超過40%的多晶硅產能。所以市場擔憂下光伏跌的就非常劇烈。
從影響來看，想在光伏上打壓限制我國，基本上是癡人說夢，目前光伏主要的環節我國份額都在80%以上，比如組件環節全球占比80%，但另外20%產能在東盟，而東盟依靠的還是我國的供應鏈。
所以光伏這塊，其實美聯儲加息加上調整的需要。
對于這兩個方向，目前看不論是數據還是政策，都沒有出現變壞的跡象。等待右側回暖，盯住優質就可以。
……
對于目前的市場，其實前面文章解讀的很清楚了，經濟增長和流動性都沒有出現超預期的變化下，美聯儲加息反而更加的鷹派，這也加劇了全球流動性的擔憂；經濟層面近期受到的外部打壓不斷，再加上國內數據低迷，下半年經濟壓力依然很大。
這就導致現在的市場易跌難漲，關鍵時間節點，就要看10月中旬的重要會議傳遞出的信號。
但現在越是經濟低迷，越有一個預期增強。老張在9月8日《誰是，孤勇者！》一文中，就提到地產后面會出超預期的措施出來。
現在，已經來了！
1、昨天，相關部明確提到，推進住房供給側結構性改革，并提到目前還處于城鎮化快速發展的階段，這也為地產復蘇奠定了基調。
2、昨天，消息指出，廣州“一房一價”由原來按樓棟均價正負6%調整為可上浮10%、下浮20%；蘇州放開限購；青島除市南、市北區外，其他區域全面放開限購。
3、今天，濟南調整限購措施，除繼續對二環以內的歷下區、市中區實施限購，其它區域不再限購，并即刻從9月16日實施。
這個“二環內”表述很有藝術成分，看似有所保留，其實新房基本上都在二環外，也就是說相當于全面放開限購。
接下來，市場弱勢雞肋下，依然會有局部修復的機會。側重地產復蘇鏈條，其傳導邏輯我們前面解讀過，今天也是非常的逆市，熱度已經起來了。
另一方面，就是不要跟丟了新能源的優質回調。
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來源：飛鯨投研
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