《科創(chuàng)板日報》9月26日訊（記者 郭輝），上海康鵬科技股份有限公司（下稱“康鵬科技”）于2021年3月科創(chuàng)板IPO被否后，再次“闖關(guān)”，日前回復(fù)了首輪問詢。
此前，在首次科創(chuàng)板IPO階段，上交所對康鵬科技生產(chǎn)技術(shù)及安全管理等方面是否存在重大缺陷、由安全事故造成的公司業(yè)務(wù)停滯及業(yè)績下滑情況，以及歷史上關(guān)聯(lián)公司重大環(huán)保違法案件發(fā)出問詢，公司過會階段被否。不過時隔不到一年半——今年6月，康鵬科技再次遞交招股材料。
值得關(guān)注的是，從這次上交所首輪問詢來看，19個方面的問題涉及康鵬科技生產(chǎn)安全及環(huán)境保護(hù)等歷史問題整改情況、科創(chuàng)屬性及行業(yè)優(yōu)勢、發(fā)行人復(fù)雜的子公司或參股公司情況、投資損失等，其中甚至包括今年9月新增的行政處罰。
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安全生產(chǎn)事故不斷
康鵬科技主要從事精細(xì)化學(xué)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要為新材料及醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品。其中新材料產(chǎn)品主要覆蓋顯示材料、新能源電池材料及電子化學(xué)品、有機(jī)硅材料等領(lǐng)域，向下游銷售定制的醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品屬于CDMO（合同研發(fā)生產(chǎn)組織）業(yè)務(wù)。
早于2019年12月，康鵬科技首次遞交招股材料。就在上市發(fā)行審核過程中，2020年2月24日、4月22日，該公司發(fā)生兩起生產(chǎn)安全事故。
在“224”事件中，衢州康鵬精餾輔助五車間內(nèi)發(fā)生生產(chǎn)安全事故，一名操作工人在操作過程中發(fā)生中毒窒息，經(jīng)搶救無效后死亡；“422”事件則是處于試生產(chǎn)運(yùn)行中的衢州康鵬1500噸LiFSI生產(chǎn)線后端七車間的一臺處理釜，在中和處置精餾后殘留的沸點(diǎn)較高的物質(zhì)時發(fā)生了沖料事故。
事故導(dǎo)致康鵬科技核心子公司衢州康鵬停工停產(chǎn)，當(dāng)年（2020年）重要業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑。招股書顯示，2019年至2021年，康鵬科技營收分別為6.87億元、6.29億元、10.05億元；歸母凈利潤分別為1.41億元、0.9億元、1.34億元。
《科創(chuàng)板日報》記者注意到，從2020年6月至今的多輪問詢中，上交所要求該公司說明，衢州康鵬的生產(chǎn)技術(shù)、安全管理等是否存在重大缺陷，相關(guān)整改是否完畢，技術(shù)調(diào)整是否完成。與此同時，事故對公司生產(chǎn)經(jīng)營、訂單執(zhí)行和獲取的影響，以及公司后續(xù)是否具備持續(xù)經(jīng)營能力，亦受到關(guān)注。
子公司再涉環(huán)境違法處罰
回溯康鵬科技首次沖刺科創(chuàng)板四輪問詢，環(huán)保問題是上交所每一輪問詢的重點(diǎn)。
據(jù)信息披露，康鵬科技的關(guān)聯(lián)公司泰興康鵬，歷史上曾因委托無資質(zhì)方處置危險廢物構(gòu)成污染環(huán)境罪，泰興康鵬法定代表人等因此獲刑事判決處罰。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，泰興康鵬與康鵬科技曾為同一家主體Wisecon控股的企業(yè)。不僅如此，泰興康鵬曾經(jīng)還為康鵬科技提供生產(chǎn)服務(wù)，承擔(dān)部分生產(chǎn)工序環(huán)節(jié)（泰興康鵬生產(chǎn)的液晶中間體及醫(yī)藥中間體屬于生產(chǎn)工序環(huán)節(jié)之一），且雙方存在多種類型的關(guān)聯(lián)交易。
2017年、2018年，泰興康鵬對康鵬科技的銷售額，占其總銷售收入的比例分別高達(dá)77.44%、87.43%。
上交所此前在問詢中要求康鵬科技說明，是否應(yīng)將泰興康鵬重組并納入公司體內(nèi)。生產(chǎn)、交易往來甚密的兩家關(guān)聯(lián)公司如若實(shí)為一體，意味著其中一家所犯污染環(huán)境罪，或應(yīng)被視為發(fā)行人本身存在相關(guān)情形。
康鵬科技方面解釋雙方存在的關(guān)聯(lián)交易稱，出于供貨穩(wěn)定性與保密性考慮，同時由于泰興康鵬產(chǎn)品已形成成熟穩(wěn)定的生產(chǎn)工藝或已通過客戶驗(yàn)證，因此需將泰興康鵬作為其外協(xié)廠商之一，為公司提供外協(xié)加工服務(wù)。
然而，就是這樣一家在環(huán)境保護(hù)方面有刑事違法記錄的企業(yè)，在與一家擬上市公司保持了多年密切的合作后，在2019年3月，泰興康鵬突然遭到控股平臺Wisecon拋售，以2000萬元價格將其100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予無關(guān)聯(lián)第三方——一名自然人。時隔不到一年，泰興康鵬即于2020年1月處于停止生產(chǎn)狀態(tài)，并遣散生產(chǎn)員工。
事實(shí)上，康鵬科技公司主體或其內(nèi)部子公司歷史上曾多次發(fā)生排放污水、未安裝污染物防治設(shè)施等環(huán)境違法行為，并受到行政處罰。
盡管屢次聲稱針對受到處罰的違法行為進(jìn)行了整改，并繳納罰款。據(jù)公司2021年3月回復(fù)審核中心落實(shí)函披露的整改情況，此前的數(shù)次罰款至高不超過10萬元。
但直至再度為科創(chuàng)板上市提交招股材料，可看到康鵬科技近一年在環(huán)保方面的違法行為并未禁絕。
2021年，康鵬科技子公司浙江華晶向污水集中處理設(shè)施排放不符合處理工藝要求的工業(yè)廢水受到罰款21萬元的行政處罰；2021年12月，其境外子公司API收到了新澤西州環(huán)境保護(hù)部的通知，存在危險廢物容器標(biāo)簽不規(guī)范、廢物儲存超期等不規(guī)范行為，與新澤西州環(huán)境保護(hù)部達(dá)成和解并支付7600美元的和解金。
再度IPO，募投項(xiàng)目調(diào)整為鋰電材料
若溯及康鵬科技前身可以看到，其背后的實(shí)際控制人楊建華家族對公司在境內(nèi)上市的布局已久。
康鵬科技當(dāng)前控股股東為歐常投資，實(shí)際控制人為楊建華家族（楊建華、查月珍及楊重博），楊建華家族通過歐常投資、琴歐投資、冀幸投資、朝修投資和顧宜投資，分別控制公司50.00%、16.36%、2.80%、1.50%和1.50%的股份，合計(jì)控制公司72.16%的股份。
從招股書披露的信息來看，楊建華家族曾在境外搭建紅籌架構(gòu)，并以Chemspec International為境外上市主體，在紐交所上市，康鵬科技為Chemspec International間接持股100%股權(quán)的中國境內(nèi)公司。
2011年，Chemspec International完成私有化并從紐交所退市。2018年，為進(jìn)行境內(nèi)IPO，康鵬科技拆除其境外紅籌架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)控股權(quán)回歸境內(nèi)。
再度闖關(guān)科創(chuàng)板，康鵬科技擬募資10億元，募投項(xiàng)目較前次發(fā)生較大變化。此次主要集中在單一的一項(xiàng)新能源電池材料領(lǐng)域——蘭州康鵬新能源科技有限公司2.55萬噸/年電池材料項(xiàng)目（一期），預(yù)計(jì)總投資10億元，擬投入首發(fā)募投資金8億元，包含1萬噸/年雙氟磺酰亞胺鋰鹽生產(chǎn)線1條、0.05萬噸/年硫酸乙烯酯生產(chǎn)線1條等。
而第一次科創(chuàng)板上市計(jì)劃的募投項(xiàng)目，則包括含氟新材料、新型液晶顯示材料、農(nóng)藥原藥及醫(yī)藥中間體、動力電池材料四項(xiàng)技術(shù)領(lǐng)域生產(chǎn)項(xiàng)目，擬募資金額為7億元。
康鵬科技方面表示，LiFSI作為電解液溶質(zhì)鋰鹽具有高導(dǎo)電率、高化學(xué)穩(wěn)定性、高熱穩(wěn)定性的優(yōu)點(diǎn)，更契合未來高性能、寬溫度和高安全的鋰電池發(fā)展方向，是最有可能部分替代LiPF6的下一代鋰電池鋰鹽。同時預(yù)計(jì)未來5年LiFSI有望逐步進(jìn)入產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入、需求爆發(fā)階段。
據(jù)了解，康鵬科技在2016年實(shí)現(xiàn)工業(yè)化量產(chǎn)LiFSI產(chǎn)品，現(xiàn)有產(chǎn)能1700噸/年。根據(jù)中信證券研究對全球鋰電裝機(jī)量的測算，2021年全球LiFSI需求約6788噸，康鵬科技2021年LiFSI銷量為705噸，市場占有率為10.39%。
