10月12日早盤市場指數(shù)弱勢震蕩下探，三大股指盤中跌幅均超1%，午后市場止跌回升，在資金的推動之下強(qiáng)勢反彈。截至收盤，上證綜指上漲1.53%強(qiáng)勢收復(fù)3000點(diǎn)大關(guān)，深證成指上漲2.46%，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)更加強(qiáng)勢上漲3.6%。盤面上來看，成長板塊獲得市場資金的青睞，電子、軟件、通信等板塊漲幅居前，此外光伏、新能源車等板塊也有不俗的表現(xiàn)，白酒板塊10月12日表現(xiàn)較為疲軟。個股方面大部分以紅盤報收，上漲家數(shù)超過4500家，下跌家數(shù)不足400家。
量能方面，10月12日兩市成交金額有所放大，全日成交金額超7000億元。北向資金方面，10月12日小幅凈流出58.76億元，其中滬股通流出54.85億元，深股通流出3.90億元。
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?近期北向資金流入流出情況，數(shù)據(jù)來自于WIND
宏觀層面，昨夜金融機(jī)構(gòu)公布了9月份的社融數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，9月新增人民幣貸款2.47萬億元，同比多增8100億元，明顯超出市場預(yù)期的1.8萬億元；9月社會融資規(guī)模新增3.53萬億元，同比多增6245億元，明顯超出市場預(yù)期的2.8萬億元。
進(jìn)一步從結(jié)構(gòu)上分析來看，國君宏觀指出其中政府項(xiàng)目支撐企業(yè)中長貸多增了6540億元，“政策性銀行+國有大行”發(fā)揮了重要作用；此外居民中長貸同比收縮的幅度自7月以來的-2488億元持續(xù)收縮至-1211億元，已經(jīng)基本上恢復(fù)至往年“金九銀十”的85%。還不錯的社融數(shù)據(jù)也在一定程度上推動了市場的做多熱情，再加上短期市場超跌，10月12日市場終于觸底反彈成功收復(fù)3000大關(guān)。
盤面上來看，10月12日成長板塊發(fā)揮了高彈性的特點(diǎn)，反彈漲幅居前。其中，軟件ETF（515230）10月12日上漲4.65%，計(jì)算機(jī)ETF（512720）也上漲3.90%，通信ETF（515880）也上漲4.12%。從基本面來看，5G、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等領(lǐng)域?yàn)閿?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的底座和基石。今年來，我國5G基站建設(shè)如火如荼。截至8月底，5G基站總數(shù)達(dá)210.2萬個，占移動基站總數(shù)的19.8%，占比較上年末提升5.5個百分點(diǎn)。此外備受關(guān)注的新興業(yè)務(wù)同樣勢頭正盛，數(shù)據(jù)顯示，今年上半年新興業(yè)務(wù)收入增勢突出，同比增長36.3%。其中，云計(jì)算和大數(shù)據(jù)收入同比增速分別達(dá)139.2%和56.4%。
展望后市，數(shù)字經(jīng)濟(jì)將在政策的驅(qū)動下迎來駛?cè)肟燔嚨溃瓉砘久娴谋l(fā)，相關(guān)的行業(yè)ETF，諸如軟件ETF（515230）、計(jì)算機(jī)ETF（512720）、通信ETF（515880）值得大家的持續(xù)關(guān)注。
10月12日新能源板塊也表現(xiàn)不俗，新能源車ETF（159806）上漲3.67%。光伏50ETF（159864）上漲3.85%。
汽車產(chǎn)業(yè)鏈，從基本面來看，多家車企公布2022年9月新能源車銷量，其中比亞迪月銷量破20萬輛，同比增長183%，埃安月銷量破3萬輛，同比增長121%，哪吒月銷量1.8萬輛，同比增長134%，理想重回正增長軌道，月銷量1.15萬輛，L9首月交付破萬，零跑月銷量1.1萬輛，同比增長超200%，問界交付1.01萬輛，再創(chuàng)新高。
我們之前也提到，我國在新能源領(lǐng)域有很多的積累和技術(shù)能力，產(chǎn)業(yè)鏈方面很有競爭力，而且產(chǎn)業(yè)鏈縱深程度是比較高的，加上未來新能源車智能化發(fā)展，空間巨大。再加上補(bǔ)貼政策的加持，后續(xù)依然可以繼續(xù)關(guān)注汽車產(chǎn)業(yè)鏈，如新能源車ETF（159806）、汽車ETF(516110)。
光伏行業(yè)，目前硅料主流價格區(qū)間已逐漸平穩(wěn)，新產(chǎn)能季度環(huán)比提升幅度繼續(xù)擴(kuò)大，Q4將迎來產(chǎn)能釋放高峰期。下游需求旺季已經(jīng)啟動，9月已有86個、總規(guī)模超20.8GW的光伏項(xiàng)目開工。
長城證券表示，隨著局部區(qū)域電力供應(yīng)改善以及組件廠商擴(kuò)大生產(chǎn)，電池片格局依舊存在結(jié)構(gòu)性失衡情況，預(yù)計(jì)年底Q4裝機(jī)量提升，光伏組件廠商對大尺寸硅片需求將更為旺盛，采購力度將加大。硅料產(chǎn)能隨著限電影響減少開工率提升，Q4供給將增加，供應(yīng)緊張情況有一定程度改善，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格進(jìn)入新一輪博弈期情況下，高效電池片需求將進(jìn)一步上升，預(yù)計(jì)下游電池片盈利傳導(dǎo)能力增強(qiáng)。后續(xù)可繼續(xù)關(guān)注光伏50ETF（159864）。
