《電鰻財經》文/林妍
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近日，A股行情處于波段博弈之中，上證指數在3000點整數關口展開拉鋸戰。不過，醫療板塊出現明顯反彈，截至10月26日，中證醫療指數月內漲幅為8.19%，遠遠跑贏同期上證指數-0.81%的漲跌幅。
與此同時，醫療主題基金也出現整體逆市上漲。據東方財富Choice數據統計，165只醫療基金月內平均回報率為7.75%，《電鰻財經》注意到，明星基金經理嗅覺敏感，已提前布局醫療板塊，投資收益遙遙領先。
醫療基金率先反彈
“在醫保政策邊際改善及醫療領域政府投入加大的影響下，醫藥行業的表現明顯改善。預計后市醫藥行情可持續，當前可重點可關注醫療設備、創新藥和中藥板塊的投資機會。”業內人士分析稱。
從醫療板塊業績來看，截至10月26日，Wind數據顯示，A股共有141家生物醫藥公司披露三季報，其中，84家公司前三季度歸母凈利潤同比實現增長，占比達59.57%。中證醫療指數目前共有21家公司發布三季報業績預告，其中21家公司均實現盈利，16家同比增速為正，占比高達76%。據分析稱，醫療板塊三季報業績表現強勁，龍頭公司強者恒強，驅動股價上行。
據《電鰻財經》最新統計，截至10月26日，中證醫療指數月內漲幅為8.19%，結束了該指數連續三個月的陰跌。由于提前布局醫藥賽道，醫療主題基金最近出現反彈。10月份以來月內平均回報率為7.75%，而在第三季度，醫療主題基金平均回報率為-18.72%。
具體來看，10月以來，165只醫療主題基金有163只出現了凈值上漲，占比達到98.8%，集體上漲成為近期醫療主題基金的明顯特征。最牛基金回報率接近20%，為長盛醫療行業量化配置股票，月內回報率達19.62%。該基金近一月回報率高達26.88%，而同類基金同期平均回報率為-0.38%，同期滬深300指數下跌4.69%。
長盛醫療行業量化配置股票近三月凈值走勢圖：
長盛基金旗下的兄弟基金長盛養老健康產業靈活配置混合、長盛競爭優勢股票A、長盛競爭優勢股票C緊隨其后，回報率分別為18.11%、17.76%、17.68%，在榜單中分列第二、第三、第四名。
此外，華安醫療創新混合A、華安醫療創新混合C、易方達大健康混合、諾德新旺、農銀匯理創新醫療混合等21只醫療主題基金月內回報率超過10%。
頂流基金經理加快布局
頂流基金經理旗幟鮮明看多醫藥醫療板塊，張坤三季度加倉醫藥，李曉星坦言醫藥已處底部區域，葛蘭明確表示醫藥行業仍保持了較強的韌性，周思聰也表示短期市場情緒的波動并不改變醫療行業的中長期投資邏輯。
據《電鰻財經》觀察，易方達基金旗下的張坤被，“公募一哥”，所管理的4只基金三季度股票倉位基本穩，三季度繼續高倉位運作，股票倉位變化不大，保持在94%左右，但對結構進行了調整，增加了醫藥等行業的配置。從調倉方向來看，張坤有3只基金加倉醫藥行業，1只基金加倉科技行業。其中，易方達藍籌精選增持了藥明生物，加倉幅度為100.74%，持倉市值為23.24億元。
銀華基金旗下的李曉星在三季報中再次用5000字“小作文”，闡述自己過往的操作和對未來的預判。李曉星表示，醫藥醫療已經在底部區域。
與二季度末相比，李曉星的前十大重倉股持股集中度有所提升，從二季報的42.32%升至三季報的48.65%，并且再次更換了半數標的。減倉高端白酒股，看好高端消費、大眾消費、互聯網、醫美、化妝品、免稅、農業以及醫藥國際供應鏈。
中歐基金旗下的葛蘭，被市場親切地稱為“醫藥女神”，其管理的中歐醫療健康混合(A/C)、中歐醫療創新股票(A/C)2只醫藥主題基金獲得凈申購。2只醫藥主題基金在三季度的前十大重倉股比較相似，均加倉了愛爾眼科、恒瑞醫藥、藥明康德、凱萊英等。三季度末規模達613.33億元的中歐醫療健康混合(A/C)，第一重倉股為愛爾眼科，持倉數量相對二季度末增長32.07%，三季度末持倉愛爾眼科市值60.78億元，占基金凈值比9.91%。在三季報中，葛蘭明確表示，她著重布局在長期看好的核心創新藥、創新器械，創新產業鏈，醫療服務以及消費性醫療等方向。
長盛基金旗下的周思聰，可謂是一匹“黑馬”，在10月以來的醫療基金收益率榜單中，她掌管的長盛醫療行業量化配置股票、長盛養老健康產業靈活配置混合、長盛競爭優勢股票A、長盛競爭優勢股票C成功霸占前四名。她成功抓住了榮昌生物、海思科、開立醫療等牛股。“近期醫藥板塊強勢上漲，政策溫和化跡象明顯是最主要催化劑，醫藥行業本身的基本面健康強勁。”她說，展望后市，著重看好創新藥和國產醫療設備兩個方向。
