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信創(chuàng)板塊午后走強(qiáng)，安恒信息漲超7%，金山辦公、深信服、宇信科技、中望軟件等跟漲，軟件ETF（515230）漲超1.8%，過(guò)去20天凈流入超2.5億元，凈流率超63%。
中金公司認(rèn)為，4Q22建議重點(diǎn)關(guān)注軟件行業(yè)泛國(guó)產(chǎn)化主線及貼息貸款受益方向。泛國(guó)產(chǎn)化方向來(lái)看，我們認(rèn)為2022年底相關(guān)政策及產(chǎn)業(yè)推進(jìn)節(jié)奏會(huì)更加清晰。短期來(lái)看，我們認(rèn)為泛國(guó)產(chǎn)化行情仍會(huì)在對(duì)于政策的預(yù)期層面持續(xù)演繹博弈，直至2Q23開始相關(guān)的訂單和業(yè)績(jī)逐步顯現(xiàn)，投資邏輯從事件驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)。而從投資標(biāo)的層面來(lái)看，我們建議優(yōu)選產(chǎn)品化能力較強(qiáng)、業(yè)績(jī)確定性較高的一線標(biāo)的，并在泛國(guó)產(chǎn)化行情衍生的方向中，優(yōu)先建議關(guān)注國(guó)央企信息化以及醫(yī)療/教育等貼息貸款受益方向。
