2月9日,上海真蘭儀表科技股份有限公司(下稱“真蘭儀表”,SZ:301303)開啟申購,將在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。本次上市,真蘭儀表的發(fā)行價為26.80元/股,市盈率43.06倍。
據(jù)貝多財經(jīng)了解,真蘭儀表的發(fā)行數(shù)量為7300萬股,全部為公開發(fā)行新股。按此計算,真蘭儀表本次上市的募資總額約為19.56億元,扣除發(fā)行費用9863.03萬元后,募資凈額約為18.58億元,市值約為78.26億元。
天眼查信息顯示,真蘭儀表成立于2011年11月,前稱為上海華通實業(yè)有限公司。目前,該公司的注冊資本為2.19億元,法定代表人為李詩華,股東包括真諾測量儀表(上海)有限公司、李詩華、任海軍等。
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據(jù)招股書介紹,真蘭儀表的主營業(yè)務為燃氣計量儀表及配套產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售。目前,該公司現(xiàn)已形成模具開發(fā)與生產(chǎn)、零部件制造、軟件開發(fā)、智能模塊研發(fā)與生產(chǎn)、燃氣計量儀表整機自動化裝配的全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務模式。
真蘭儀表在招股書中表示,該公司為國內(nèi)膜式燃氣表和智能燃氣表主要生產(chǎn)商之一,現(xiàn)已成為國內(nèi)五大燃氣集團供應商,并與中國燃氣成立合資公司建立了穩(wěn)定的合作關系。同時,該公司為多家智能燃氣表企業(yè)供應膜式燃氣表。
近三年,真蘭儀表的營業(yè)收入、營業(yè)利潤、凈利潤以及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤均逐年增長。近三年一期,該公司毛利率為37.46%、39.83%、38.91%和35.18%,保持在較高的水平。
2019、2020年、2021年和2022年上半年,真蘭儀表的營收分別為6.31億元、8.50億元、10.63億元和4.94億元,凈利潤分別為1.60億元、1.83億元、2.21億元和7719.11萬元,扣非后凈利潤分別為1.33億元、1.69億元、1.82億元和6467.11萬元。
據(jù)招股書介紹,在銷售端,真蘭儀表與中國燃氣合作設立河北華通。截至招股書簽署之日,中燃燃氣實業(yè)(深圳)有限公司和真蘭儀表分別持有河北華通50.66%和33.34%的股份,河北華通主要客戶為中國燃氣。
報告期內(nèi),真蘭儀表對河北華通的銷售金額分別為1.09億元、1.04億元、8503.89萬元和3840.48萬元,占主營業(yè)務收入的比例分別為17.37%、12.25%、8.06%和7.86%。
報告期內(nèi),河北華通對真蘭儀表利潤表貢獻的投資收益分別為5199.39萬元、3480.23萬元、1454.67萬元和655.14萬元,占營業(yè)利潤的比例分別為29.45%、16.89%、5.83%和7.49%,比例較高。
另據(jù)招股書披露,真蘭儀表2022年1-9月(前三季度)的營收為8.39億元,較2021年同期的8.12億元增長3.33%;凈利潤1.35億元,較2021年同期的1.64億元減少18.01%;扣非后凈利潤1.21億元,較2021年同期的1.41億元減少14.12%。
同時,真蘭儀表預計該公司2022年度的營業(yè)收入為11.64億元至12.04億元,較2021年同期增長9.48%至13.24%;歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為1.73億元至1.91億元,與2021年同期相比變動幅度為-5%至5%。
真蘭儀表在招股書中稱,該公司積累了豐富的燃氣表生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)工藝經(jīng)驗,并不斷對產(chǎn)品進行創(chuàng)新。目前,真蘭儀表及其子公司已取得20項發(fā)明專利,7項集成電路布圖設計專有權(quán),軟件著作權(quán)和實用新型專利分別超過100項和200項。
而智慧芽數(shù)據(jù)顯示,真蘭儀表共有180項專利申請信息,其中發(fā)明專利47項,占比26.11%。通過算法分析,該企業(yè)的專利布局主要專注在燃氣表、膜式燃氣表、計數(shù)器、流量計、制造技術(shù)等技術(shù)領域。
本次上市前,真蘭儀表并無實際控制人。IPO前,真諾測量儀表(上海)有限公司持有真蘭儀表47.50%的股權(quán),為該公司單一大股東。此外,真蘭儀表董事長兼總經(jīng)理李詩華是第二大單一股東,持股比例約為19.60%。
目前,真諾上海及其一致行動人楊燕明等合計持股50%,李詩華及其一致行動人持股50%。由于單一股東均無法單獨對該公司實施控制,真蘭儀表無實際控制人。