《科創板日報》4月13日訊（記者 余詩琪 敖瑾）4月12日，國家能源局印發《2023年能源工作指導意見》。其中提出，抓好《“十四五”能源領域科技創新規劃》的組織實施，建立規劃實施監測項目庫。加快攻關新型儲能關鍵技術和綠氫制儲運用技術，推動儲能、氫能規模化應用。
二級市場聞風而起，今天儲能概念股中雅博股份漲停，東旭藍天、澤宇智能漲超5%，英杰電氣、科遠智慧、協鑫能科、金盤科技等跟漲。
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產業端的動作此前已開始密集啟動。特斯拉4月9日宣布將在上海新建儲能“超級工廠”，從規模來看，這是目前國內最大的儲能工廠項目。4月7日，遠景動力、蜂巢能源都發布了新一代315Ah儲能電芯產品。往前三天，鵬輝能源發布兩則公告，均涉及儲能電池項目建設，合計涉及資金73億元。
從政策端和產業端的動向中，均能看到業界正在密集加速布局儲能，整個市場已臨近爆發的“奇點”。《科創板日報》記者就此采訪了多位一級市場投資人和從業者，受訪人士普遍認為，大規模的項目落地將推動國內的上下游產業鏈配套產生全面飛躍，同時也帶來新的投資機會。
有哪些新的投資機會？
盈科資本合伙人曹吉表示，首先關注到的是結構化的供需錯配。目前國內低端供給過剩，高端供給不足。比如儲能環節，現在國內大型儲能項目招標都要求是280Ah電芯，但事實上目前有280Ah電芯量產能力的公司只有幾家，比如寧德時代、瑞浦、海辰、海基、億緯鋰能、鵬輝、贛豐鋰業。合計的280Ah產能只有26GWh，而國內大儲能2022年的需求就達到了40GWh，2023年預計要到70GWh。從這個需求來說，280Ah電芯現在處于供不應求的狀態，短期內可以重點關注企業的高端電芯研發生產能力。
在技術迭代之外，華興新經濟基金投資副總裁任思蒙表示，市場需求上的差異也是企業的機會。不同于動力電池，儲能對能量密度的要求并沒有太高，但在安全性和循環壽命上比車載動力電池更為嚴格。在這個場景下，他認為鈉電池對儲能市場是個不錯的方向。
因為鈉電池本身能量密度低，不適合應用在動力電池領域。但它具有成本優勢，且相對成熟，對于儲能這種需要控制成本又不追求高能量密度的場景很友好，未來有機會在儲能市場上占據一定的份額。
任思蒙還表示，未來跑出來的儲能企業不會一味堆砌產能，這種企業長期競爭力有限。未來的機會更多是在電池選型、電池設計、儲能系統構型乃至介入到上游電池材料研發、能做出差異化和有獨創性的企業。
曹吉也認為，儲能電芯始終向著降低用電成本方向發展，單體電芯容量大型化是趨勢。國內儲能企業發展核心競爭力主要在于成本控制力。這包括了幾個方面：一是通過改進工藝，降低材料成本；二是提升電池循環壽命，進一步降低電池度電成本；三是布局上游正極和負極材料，形成規模化產能，提升材料成本控制能力。
儲能賽道或已出現分化趨勢
關注早期的投資人則把注意力放在新型儲能方向上。昌科金執行總經理郭爽對記者表示，現在的電化學儲能還是受限于充放電周期，而且電芯數量增加帶來的管理風險、建設成本以及安全隱患，是呈幾何指數級上升的。通過新型儲能的方式，來提供更多的解決方案也是機會所在。
此外，郭爽還提到，現在已經在看的有抽水蓄能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能以及超級電容儲能等，這些技術在性能上具有更大優勢，例如更高的能量密度或更長的壽命，隨著儲能產業的不斷發展，這些新型儲能技術的成本如果能夠降低到商業化運營的程度，有望成為下一個風口。
他說，在已看的不少項目中其中有的已經接近量產，下游廠商也挺感興趣的。不過這些方向有的受限于外部環境條件，有的成本居高不下，還需要驗證更多的商業化路徑，在未來才有機會大規模推廣開來。
在一線從業者看來，儲能賽道已經出現了分化趨勢。某產業集團戰略投資總監林瑋對記者表示，一方面是頭部的一些企業，產品還在持續熱銷，尤其是賣到海外的，現金流好，自我造血能力更強，這類企業接下來仍然會獲得不錯發展。但像一些拿示范工程類訂單的，總體訂單數量不多，只能靠融資過活，這種后續就會有風險。
其進一步展望，中期來看，碳酸鋰降價和鋰電成本的下降，或是刺激儲能接下來發展的關鍵原因。“因為成本下來了，經濟性更好了。但需求的激發要真正能在市場上表現出來，還需要一定時間，可能要到今年底或明年才能看到。”
