一些相信中信證券品牌和投資能力而申購(gòu)其招牌產(chǎn)品的投資人，正遭受較為嚴(yán)重的虧損。與此同時(shí)，中信證券仍然可以按照相關(guān)產(chǎn)品合同持續(xù)收取不菲的管理費(fèi)。
截至2023年5月8日，中信證券臻選回報(bào)B運(yùn)作約2.5年，凈值累計(jì)回撤21.8%。年初以來(lái)該基金凈值下跌2.66%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)逾6個(gè)百分點(diǎn)，同類排名2072/3547。
轉(zhuǎn)型至2023年一季度末，該產(chǎn)品累計(jì)浮虧超26億元，收取約1.15億元管理費(fèi)。另外，該基金通過(guò)使用自家交易單元，截至2022年末共貢獻(xiàn)交易傭金3941.08萬(wàn)元。
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運(yùn)作兩年半累計(jì)回撤21.8%，遭遇大額贖回
中信證券臻選回報(bào)于2020年10月轉(zhuǎn)型為公募化產(chǎn)品，轉(zhuǎn)型前份額轉(zhuǎn)入基金的A類份額，轉(zhuǎn)型時(shí)增設(shè)了B、C類份額，目前B類份額規(guī)模最大。該產(chǎn)品的基金管理人為中信證券，基金經(jīng)理為張燕珍，自基金轉(zhuǎn)型以來(lái)任職至今。
季報(bào)顯示，中信證券臻選回報(bào)B在2023年一季度收益率為1.89%，跑輸基準(zhǔn)1.19個(gè)百分點(diǎn)；轉(zhuǎn)型至2023年一季度末，該基金凈值下跌18.63%，跑輸基準(zhǔn)13.82個(gè)百分點(diǎn)。
截至2023年5月8日，中信證券臻選回報(bào)B的單位凈值為0.8631元，年初以來(lái)凈值下跌2.66%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)逾6個(gè)百分點(diǎn)，同類排名2072/3547。轉(zhuǎn)型至今，該基金凈值下跌21.8%，同類排名靠后。
該基金的B、C類份額設(shè)有兩年的最短持有期，首批申購(gòu)者自2022年10月可自由贖回。2023年一季度，中信證券臻選回報(bào)B的總申購(gòu)份額約1024萬(wàn)份、總贖回份額約7.61億份。加上A、C類份額，該基金一季度合計(jì)凈贖回超8.27億份，期末基金資產(chǎn)凈值約為53.96億元，較2022年末減少10.5%。
重倉(cāng)股短期表現(xiàn)欠佳，或殺跌斬倉(cāng)
中信證券臻選回報(bào)為偏股混合型基金，2023年一季度末股票持倉(cāng)占基金總資產(chǎn)的比例為85.28%，其中前十大重倉(cāng)股占基金資產(chǎn)凈值的比例為37.99%。
基金經(jīng)理表示，一季度主要增持了受益海外金融風(fēng)險(xiǎn)的黃金標(biāo)的、以及前期跌幅較大的醫(yī)藥、電子等板塊，管理人邊際減持了供需格局有所惡化的電力設(shè)備與汽車板塊，也兌現(xiàn)了漲幅較大的部分傳媒標(biāo)的。
2023年以來(lái)，基金重倉(cāng)的星宇股份股價(jià)下跌13.55%，一季度新進(jìn)前十重倉(cāng)的視源股份、五糧液的短期表現(xiàn)也并不理想。
另外，中信證券臻選回報(bào)在2023年一季度的“本期已實(shí)現(xiàn)收益”金額為-4.4億元。根據(jù)年報(bào)釋義，“本期已實(shí)現(xiàn)收益”指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額。該指標(biāo)出現(xiàn)虧損在一定程度上表明期間可能進(jìn)行了殺跌斬倉(cāng)。
累計(jì)浮虧超26億，收取管理費(fèi)1.15億
截至2023年一季度末，該基金累計(jì)浮虧超過(guò)26億元，主要發(fā)生在2021年和2022年。
業(yè)績(jī)雖差，基金公司仍可旱澇保收。中信證券臻選回報(bào)的年管理費(fèi)率為0.8%，截至2022年末，中信證券累計(jì)從該基金收取管理費(fèi)約1.15億元。其中，2021年、2022年分別收取管理費(fèi)約6142萬(wàn)元、5342萬(wàn)元。
與基金公司不同，券商在管理費(fèi)以外，還可通過(guò)使用自家交易單元賺取股票交易傭金。數(shù)據(jù)顯示，中信證券臻選回報(bào)轉(zhuǎn)型以來(lái)的交易單元全部為中信證券，截至2022年末共產(chǎn)生交易傭金3941.08萬(wàn)元。
（文章序列號(hào)：1655784199501778944）
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