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觀點(diǎn)網(wǎng)訊：12月30日，證監(jiān)會就《股票期權(quán)交易管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。
據(jù)觀點(diǎn)新媒體了解，本次修訂主要是落實(shí)《期貨和衍生品法》要求，在總結(jié)前期股票期權(quán)試點(diǎn)運(yùn)行實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對相關(guān)條款開展適應(yīng)性修訂。
關(guān)于股票期權(quán)業(yè)務(wù)的一般性規(guī)定。將《期權(quán)辦法》名稱修改為《股票期權(quán)交易管理辦法》；增加《期貨和衍生品法》作為法律依據(jù)（第1、24、28、29條等）。
落實(shí)《期貨和衍生品法》第17條關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約品種上市的注冊管理要求，修改股票期權(quán)合約品種上市相關(guān)規(guī)定（第5條）。根據(jù)《期貨和衍生品法》第93條，明確證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的中央對手方地位，并新增“為股票期權(quán)交易提供集中履約保障”的要求（第6條）。
關(guān)于經(jīng)營機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍和交易者分類相關(guān)規(guī)定。一是根據(jù)《期貨和衍生品法》第63條，完善期貨公司業(yè)務(wù)范圍，新增“做市業(yè)務(wù)”及“和經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)”（第7條）。二是根據(jù)《期貨和衍生品法》第51條，明確交易者可以分為普通交易者和專業(yè)交易者，專業(yè)交易者的標(biāo)準(zhǔn)由證監(jiān)會規(guī)定，證券交易所應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定制定股票期權(quán)交易者的具體標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施指引（第11條）。
另外，關(guān)于風(fēng)險管理制度。補(bǔ)充完善證券交易所風(fēng)險管理制度要求。根據(jù)《期貨和衍生品法》第23、27條，新增證券交易所建立套期保值管理制度的要求及經(jīng)營機(jī)構(gòu)向證券交易所報告持倉、保證金等情況的要求（第21條）。根據(jù)《期貨和衍生品法》第21條，新增程序化交易管理要求（第22條）。
根據(jù)《期貨和衍生品法》第24條，新增交易者實(shí)際控制關(guān)系報備管理規(guī)定（第23條）。根據(jù)《期貨和衍生品法》第87條，補(bǔ)充規(guī)定證券交易所在異常情況下可單獨(dú)或者會同證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取緊急措施，新增調(diào)整交易限額標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)行平倉兩項(xiàng)緊急措施，并明確異常情況消失后證券交易所應(yīng)當(dāng)及時取消緊急措施（第25條）。
此外，關(guān)于股票期權(quán)市場違法行為。一是根據(jù)《期貨和衍生品法》第12條，把跨市場操縱行為納入操縱市場范疇，不再單獨(dú)列舉（第3條）。二是根據(jù)《期貨和衍生品法》第16條，明確禁止編造、傳播有關(guān)股票期權(quán)交易的虛假信息或者誤導(dǎo)性信息擾亂市場秩序（第27條）。
