匯川技術(shù)（300124）3月9日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年3月3日接受168家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。
(資料圖)
投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：
問：通用自動(dòng)化業(yè)務(wù)所對應(yīng)到的下游行業(yè)需求景氣度如何?
答：從2022年9月份開始，通用自動(dòng)化下游需求呈現(xiàn)弱復(fù)蘇的態(tài)勢。從公司角度來看，今年以來，光伏、半導(dǎo)體、空調(diào)制冷、工程機(jī)械和過程工業(yè)等去年表現(xiàn)好的行業(yè)仍保持較好增長；紡織、木工、起重等去年行情比較弱的行業(yè)在這兩個(gè)月有向好的變化。
問：跟國外的競爭對手相比，公司的主要競爭優(yōu)勢是什么？
答：①定制化：基于本土化研發(fā)，加上擁有一批懂行業(yè)工藝的拓展人員，形成了定制化的行業(yè)解決方案。
②本土化快速響應(yīng)：公司一直具備“快”的能力，特別是在應(yīng)對外部環(huán)境的變化中，能快速“識變”、“抓變”、“創(chuàng)變”。近幾年,公司抓住了外部市場變化帶來的機(jī)會(huì)，取得了快速成長。
③國產(chǎn)率提升的趨勢：客戶基于外部環(huán)境變化、供應(yīng)鏈安全和本土化服務(wù)等因素，其推動(dòng)核心部件國產(chǎn)化的決心在加大。在國產(chǎn)化趨勢下，公司作為國產(chǎn)自動(dòng)化龍頭品牌，憑借整體解決方案和定制化服務(wù)優(yōu)勢,能夠與客戶保持較強(qiáng)粘性。
問：在鋰電、光伏等領(lǐng)域，其他國產(chǎn)品牌的進(jìn)入是否會(huì)影響公司的盈利情況？如何看待跟國產(chǎn)品牌的競爭？
答：同行之間進(jìn)行追趕和競爭,是很正常的現(xiàn)象。公司一直處于一個(gè)持續(xù)追趕外資品牌且同時(shí)自身面臨其他國產(chǎn)品牌擾動(dòng)的狀態(tài)中,公司始終在思考如何打造綜合競爭力，比如多產(chǎn)品解決方案就是一個(gè)思考產(chǎn)物。
面對其他國產(chǎn)品牌的競爭,公司會(huì)持續(xù)做好“下沉”策略的落地,做好客戶份額的守護(hù):一方面,繼續(xù)發(fā)揮好單產(chǎn)品的優(yōu)勢，面向特定市場推出更具性價(jià)比的產(chǎn)品系列;另一方面,繼續(xù)以“多產(chǎn)品+總線+工藝”的策略,利用綜合解決方案優(yōu)勢,做好客戶份額防守和突破。
總體上，在局部市場一直都會(huì)有其他國產(chǎn)品牌和我們競爭，這是不爭事實(shí)。這也倒逼公司始終堅(jiān)持通過快速的產(chǎn)品迭代做到持續(xù)降本，最終實(shí)現(xiàn)極致的成本目標(biāo)。
問：在自動(dòng)化業(yè)務(wù)方面，未來公司還有什么新的產(chǎn)品？
答：在自動(dòng)化業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司會(huì)基于核心技術(shù)發(fā)展和客戶需求延伸，持續(xù)卷積新的產(chǎn)品，不斷完善“工控+工藝”的綜合解決方案。目前在自動(dòng)化解決方案的范疇，除了伺服系統(tǒng)、變頻器和PLC，公司也在布局DDR/DDL電機(jī)、氣動(dòng)產(chǎn)品、機(jī)器視覺產(chǎn)品和傳感器等。
問：從構(gòu)建多產(chǎn)品的角度，公司不斷延展新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)，公司是怎么形成這樣的能力的？
答：公司有三個(gè)底層技術(shù)：
①電機(jī)驅(qū)動(dòng)與控制技術(shù)的軟件平臺：匯川從做變頻器開始，最底層的技術(shù)是電機(jī)驅(qū)動(dòng)和控制技術(shù)。這個(gè)技術(shù)的核心是軟件和算法，即如何讓電機(jī)控制更精準(zhǔn)、快速、高效。
②電力電子技術(shù)的硬件平臺：電力電子技術(shù)對產(chǎn)品的可靠性、成本起到關(guān)鍵作用。
③控制技術(shù)與通訊技術(shù)：比如PLC、ETHERCAT總線技術(shù)。
公司在這三個(gè)底層技術(shù)上去延伸我們的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。同時(shí)，基于對下游行業(yè)有比較深的理解，公司始終能夠把對行業(yè)的理解轉(zhuǎn)化為有競爭力的產(chǎn)品和解決方案。還有，營銷方面，公司致力于給客戶提供綜合解決方案，能夠不斷地以“搭便車”的模式，把新產(chǎn)品疊加到滿足客戶的需求方案上去，從而帶動(dòng)了新產(chǎn)品的銷售，也帶來了單產(chǎn)品持續(xù)的競爭力。
問：電梯業(yè)務(wù)今年如何展望？
答：我們預(yù)計(jì)今年電梯行業(yè)整體發(fā)梯量仍有一定程度下滑，但自身梯業(yè)務(wù)將可能恢復(fù)到穩(wěn)健增長水平。增長的動(dòng)力來自于:①海外電梯相關(guān)業(yè)務(wù)的增長;②面向跨國企業(yè)電梯的整體電氣大配套解決方案的能力提升;③利用數(shù)字化解決方案持續(xù)培育設(shè)備后服務(wù)市場需求。公司預(yù)計(jì)在這幾個(gè)方面對沖行業(yè)本身的下滑,爭取做到穩(wěn)健增長。
問：公司上游器件方面的供應(yīng)形勢是否較去年緩解？
答：在工業(yè)自動(dòng)化板塊,原材料整體供應(yīng)方面的壓力已經(jīng)有一定緩解，整體交付正常；在新能源汽車業(yè)務(wù)板塊，關(guān)鍵器件供應(yīng)仍較為緊張。總體上公司會(huì)持續(xù)做好整體業(yè)務(wù)的保供策略和交付保障;
深圳市匯川技術(shù)股份有限公司主營業(yè)務(wù)是工業(yè)自動(dòng)化和新能源相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司的主要產(chǎn)品包括①服務(wù)于智能裝備&工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品，包括各種變頻器、伺服系統(tǒng)、控制系統(tǒng)、工業(yè)視覺系統(tǒng)、傳感器等核心部件及電氣解決方案，②服務(wù)于新能源汽車領(lǐng)域動(dòng)力總成核心部件，包括各種電機(jī)控制器、輔助動(dòng)力系統(tǒng)等，③服務(wù)于軌道交通領(lǐng)域牽引與控制系統(tǒng)，包括牽引變流器、輔助變流器、高壓箱、牽引電機(jī)和TCMS等，④服務(wù)于設(shè)備后服務(wù)市場的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案，包括智能硬件、信息化管理平臺等。
調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：
| 參與單位名稱 | 參與單位類別 | 參與人員姓名 |
|---|---|---|
| 上投摩根基金 | 基金公司 | -- |
| 東財(cái)基金 | 基金公司 | -- |
| 中信保誠基金 | 基金公司 | -- |
| 中信建投基金 | 基金公司 | -- |
| 中加基金 | 基金公司 | -- |
| 中庚基金 | 基金公司 | -- |
| 中科沃土 | 基金公司 | -- |
| 中融基金 | 基金公司 | -- |
| 中郵基金 | 基金公司 | -- |
| 中金基金 | 基金公司 | -- |
| 信達(dá)澳銀基金 | 基金公司 | -- |
| 興業(yè)基金 | 基金公司 | -- |
| 興全基金 | 基金公司 | -- |
| 創(chuàng)金合信基金 | 基金公司 | -- |
| 前海開源基金 | 基金公司 | -- |
| 華夏基金 | 基金公司 | -- |
| 華安基金 | 基金公司 | -- |
| 華泰柏瑞 | 基金公司 | -- |
| 南方基金 | 基金公司 | -- |
| 博時(shí)基金 | 基金公司 | -- |
| 合遠(yuǎn)基金 | 基金公司 | -- |
| 嘉實(shí)基金 | 基金公司 | -- |
| 國投瑞銀基金 | 基金公司 | -- |
| 國泰基金 | 基金公司 | -- |
| 國泰基金公司 | 基金公司 | -- |
| 國海富蘭克林 | 基金公司 | -- |
| 國金基金 | 基金公司 | -- |
| 大成基金 | 基金公司 | -- |
| 天弘基金 | 基金公司 | -- |
| 天治基金 | 基金公司 | -- |
| 太平基金 | 基金公司 | -- |
| 安信基金 | 基金公司 | -- |
| 寶盈基金 | 基金公司 | -- |
| 寬行基金 | 基金公司 | -- |
| 富國基金 | 基金公司 | -- |
| 富安達(dá)基金 | 基金公司 | -- |
| 恒生前海基金 | 基金公司 | -- |
| 恒越基金 | 基金公司 | -- |
| 方正富邦基金 | 基金公司 | -- |
| 易方達(dá)基金 | 基金公司 | -- |
| 景順長城基金 | 基金公司 | -- |
| 匯添富基金 | 基金公司 | -- |
| 淳厚基金 | 基金公司 | -- |
| 申萬菱信基金 | 基金公司 | -- |
| 睿遠(yuǎn)基金 | 基金公司 | -- |
| 諾安基金 | 基金公司 | -- |
| 諾德基金 | 基金公司 | -- |
| 財(cái)通基金 | 基金公司 | -- |
| 金鷹基金 | 基金公司 | -- |
| 長城基金 | 基金公司 | -- |
| 長安基金 | 基金公司 | -- |
| 長盛基金 | 基金公司 | -- |
| 鵬華基金 | 基金公司 | -- |
| 東吳自營 | 證券公司 | -- |
| 中信證券 | 證券公司 | -- |
| 光大資管 | 證券公司 | -- |
| 華寶證券 | 證券公司 | -- |
| 國新證券 | 證券公司 | -- |
| 國聯(lián)證券 | 證券公司 | -- |
| 安信證券 | 證券公司 | -- |
| 安信資管 | 證券公司 | -- |
| 廣發(fā)自營 | 證券公司 | -- |
| 廣發(fā)證券零售業(yè)務(wù)管理總部 | 證券公司 | -- |
| 開源證券 | 證券公司 | -- |
| 摩根華鑫 | 證券公司 | -- |
| 謝諾辰陽私募證券投資管理 | 證券公司 | -- |
| 銀河證券 | 證券公司 | -- |
| 長江證券自營 | 證券公司 | -- |
| 首創(chuàng)證券 | 證券公司 | -- |
| 中歐瑞博 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 五礦鑫揚(yáng) | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 華美國際 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 南土資產(chǎn) | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 原點(diǎn)資產(chǎn) | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 宏道投資 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 常春藤 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 建信基金 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 恒復(fù)投資 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 星石投資 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 景林資產(chǎn) | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 智誠海威 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 歌斐資產(chǎn) | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 毅木資產(chǎn) | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 民森投資 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 泰旸資產(chǎn) | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 源乘投資 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 玄元投資 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 相聚資本 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 誠盛投資 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 趣時(shí)資產(chǎn) | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 金翼私募 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 長安信托 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 阿杏投資 | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 高毅資產(chǎn) | 陽光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 中信保誠人壽保險(xiǎn) | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 中國人民養(yǎng)老保險(xiǎn) | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 人保資產(chǎn) | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 農(nóng)銀人壽 | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 華夏久盈資產(chǎn) | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 華泰資管 | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 國泰產(chǎn)險(xiǎn) | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 平安養(yǎng)老保險(xiǎn) | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽保險(xiǎn) | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 民生通惠 | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 生命保險(xiǎn)資產(chǎn) | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 長城財(cái)富資產(chǎn) | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| Nordic Asia Advisory Group | 海外機(jī)構(gòu) | -- |
| Ping An Asset Management(HK) | 海外機(jī)構(gòu) | -- |
| 中金資管 | QFII | -- |
| 富敦投資 | QFII | -- |
| 上海勤辰 | 其他 | -- |
| 世誠投資管理 | 其他 | -- |
| 東方資管 | 其他 | -- |
| 東方阿爾法 | 其他 | -- |
| 中信期貨 | 其他 | -- |
| 中睿合銀 | 其他 | -- |
| 人保公募 | 其他 | -- |
| 興業(yè)銀行 | 其他 | -- |
| 興證資管 | 其他 | -- |
| 前海華杉 | 其他 | -- |
| 華夏理財(cái) | 其他 | -- |
| 華能貴誠 | 其他 | -- |
| 和諧匯一 | 其他 | -- |
| 嘉之逸 | 其他 | -- |
| 四川發(fā)展基金 | 其他 | -- |
| 國華興益 | 其他 | -- |
| 國君資管 | 其他 | -- |
| 國新投資 | 其他 | -- |
| 壁虎投資 | 其他 | -- |
| 天倚道投資 | 其他 | -- |
| 天壹紫騰資管 | 其他 | -- |
| 奇點(diǎn)資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 山高資管 | 其他 | -- |
| 廣發(fā)期貨 | 其他 | -- |
| 廣發(fā)租賃 | 其他 | -- |
| 廣發(fā)資管 | 其他 | -- |
| 廣發(fā)銀行 | 其他 | -- |
| 弘尚資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 惠升基金 | 其他 | -- |
| 慎知資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 成都隆源投資 | 其他 | -- |
| 招銀理財(cái) | 其他 | -- |
| 施羅德交銀理財(cái) | 其他 | -- |
| 旭松投資 | 其他 | -- |
| 杭銀理財(cái) | 其他 | -- |
| 正心谷 | 其他 | -- |
| 匯華理財(cái) | 其他 | -- |
| 漢和漢華 | 其他 | -- |
| 泉果基金 | 其他 | -- |
| 泓屹資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 海南果實(shí) | 其他 | -- |
| 清和泉 | 其他 | -- |
| 渝貝萊德資管 | 其他 | -- |
| 火星資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 煜德投資 | 其他 | -- |
| 睿格資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 睿郡資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 碧云資本 | 其他 | -- |
| 秋晟資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 翰聚資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 聆澤投資 | 其他 | -- |
| 致順投資 | 其他 | -- |
| 西南證券資管 | 其他 | -- |
| 象嶼集團(tuán) | 其他 | -- |
| 銘大實(shí)業(yè) | 其他 | -- |
| 鴻商資本投資 | 其他 | -- |
| 鵬萬投資 | 其他 | -- |
| 龍全投資 | 其他 | -- |
