新能源課題組 記者費心懿 上海報道
編者按:《光伏A股周報》旨在記錄、評述A股光伏板塊和龍頭企業(yè)的一周行情表現(xiàn),總結(jié)影響行情表現(xiàn)的關(guān)鍵因素,任何觀點不構(gòu)成投資建議。
本周(3月13日到3月17日),光伏板塊格外熱鬧。
【資料圖】
除了2022年的年報行情拉開序幕,上市光伏企業(yè)方面也在爭相自愿披露財務(wù)預(yù)告和出貨量預(yù)期,今年光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的競爭格局正在愈發(fā)激烈。
新能源課題組結(jié)合數(shù)據(jù),統(tǒng)計了78只A股光伏概念股,覆蓋硅料、硅片、電池片、組件、電站、輔料、設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。截至3月10日收盤,上述78只光伏概念股合計市值約3.03萬億元,較上周減少了227.67億元,光伏指數(shù)(884045.WI)近五個交易日下跌1.87%。
1、多晶硅料報價三連跌,戶用光伏項目實施信息按月報送制度
消息面上,3月10日,國家能源局綜合司發(fā)布關(guān)于按月公布和報送戶用光伏項目信息有關(guān)事項的通知,戶用光伏項目信息按月報送工作自2023年3月起實施,請各單位按照上述有關(guān)要求對2023年1月、2月信息進(jìn)行補報。
產(chǎn)業(yè)鏈方面,本周,多晶硅價格三連降。
3月8日,中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會(下稱“硅業(yè)分會”)公布最新多晶硅價格。本周,國內(nèi)單晶復(fù)投料價格區(qū)間在21.5至24萬元/噸,成交均價為22.8萬元/噸,周環(huán)比降幅為4.8%;單晶致密料價格區(qū)間在21.3至23.8萬元/噸,成交均價為22.61萬元/噸,周環(huán)比降幅為4.76%。
本周硅片價格小幅上升。M10單晶硅片(182 mm /150μm)價格區(qū)間在6.22-6.5元/片,成交均價提升至6.37元/片,周環(huán)比漲幅為2.25%;G12單晶硅片(210 mm/150μm)成交均價維持在8.2元/片,周環(huán)比持平。硅業(yè)分會指出,本周硅片價格小幅上漲的主要原因是某家一線企業(yè)和多家專業(yè)化硅片企業(yè)選擇上調(diào)報價。
供給方面,石英坩堝問題限制單晶硅企業(yè)擴產(chǎn)進(jìn)度。本周單晶硅生產(chǎn)企業(yè)在利潤豐厚的情況下仍維持高開工率,石英坩堝品質(zhì)問題限制部分專業(yè)化企業(yè)無法滿開。硅業(yè)分會強調(diào),其中有三點值得注意,第一是近期石英砂價格暴漲使得坩堝價格水漲船高,從而提高拉晶環(huán)節(jié)的生產(chǎn)成本,在追求品質(zhì)的市場中對非硅成本的把控成為企業(yè)核心競爭力優(yōu)勢。第二是國產(chǎn)石英砂僅在品質(zhì)上區(qū)別于進(jìn)口石英砂,但在生產(chǎn)工藝上相差不大,因此企業(yè)間不存在所謂技術(shù)壁壘。最重要的一點是警惕石英砂成為海外限制中國單晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“卡脖子”環(huán)節(jié),進(jìn)口石英砂主要來源于美國、挪威、印度等地,未來海外企業(yè)一旦出現(xiàn)縮減供應(yīng),國內(nèi)企業(yè)能否迅速彌補上這個缺口成為值得關(guān)注的問題。
需求方面,電池擴產(chǎn)有望推動需求爆發(fā),組件Q1末開始逐步起量。電池端,主流電池片報價維持在1.08元/W,由于N型技術(shù)發(fā)展前景開始明朗,企業(yè)擴張速度超過預(yù)期,使得下游需求量有所支撐,但目前電池環(huán)節(jié)利潤偏薄,上下游博弈情況嚴(yán)重。組件端,目前主流訂單執(zhí)行價維持在1.7至1.75元/W之間,一季度末隨著國內(nèi)項目和海外項目陸續(xù)啟動,終端需求有望進(jìn)一步提升。
上市公司方面,本周多家上市公司公布業(yè)績快報,實現(xiàn)扭虧為盈且凈利潤倍增。
鈞達(dá)股份(002865)(002865.SZ)的業(yè)績快報顯示,報告期內(nèi),公司實現(xiàn)營業(yè)收入115.97億元,同比增長305.01%;實現(xiàn)凈利潤7.17億元,扭虧為盈,同比增長501.44%。
愛旭股份(600732)(600732.SH)的業(yè)績快報顯示,報告期內(nèi),公司實現(xiàn)營業(yè)收入為350.75億元,同比增長126.72%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為23.28億元,扭虧為盈,同比增長1954.33%。
此外,上機數(shù)控(603185)(603185.SH)自愿披露2022年出貨情況。2022年,該公司單晶硅片出貨量31.18GW,同比2021年單晶硅片出貨量17.41GW,增長79.09%。公司自2019年開始投資建設(shè)光伏單晶硅業(yè)務(wù),截至2022年末已擁有35GW單晶硅產(chǎn)能,單晶硅業(yè)務(wù)增長較快。
晶科能源(688223.SH)披露,2023年第一季度預(yù)計組件出貨量在11GW到13GW之間,2023年全年預(yù)計組件出貨量在60GW至70GW之間。
天合光能(688599.SH)稱,經(jīng)財務(wù)部門初步測算,預(yù)計2023年第一季度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為13億元到18億元,同比增加139.31%到231.35%。
此外,特變電工(600089)(600089.SH)近日在投資者互動平臺表示,公司控股子公司新特能源正在回A,目前已完成資料平移工作,已收到上海證券交易所受理通知。
2、業(yè)績行情打開,鈞達(dá)股份業(yè)績報喜量價齊升
本周,共有19只個股上漲,周漲幅超過10%的個股有1只。
多只業(yè)績報喜的個股領(lǐng)漲板塊。其中,TCL中環(huán)(002129)(002129.SZ)、珈偉新能(300317)(300317.SZ)、晶科能源(688223.SH)在板塊內(nèi)領(lǐng)漲, 周漲幅分別為10.20%、9.06%、7.76%。
本周股價周漲幅居前的十家A股光伏公司 制圖:
本周,共有58只個股下跌,周跌幅超過10%的個股有1只。
其中,三超新材(300554)(300554.SZ)、中信博(688408.SH)、山煤國際(600546)(600546.SH)在板塊內(nèi)領(lǐng)跌,周跌幅分別為11.14%、9.91%、7.35%。
本周股價周跌幅居前的十家A股光伏公司 制圖:
龍頭股方面,本周千億市值的龍頭股數(shù)量不變。
本周市值居前的光伏龍頭股 制圖:
鈞達(dá)股份2022年實現(xiàn)營業(yè)收入約115.97億元,同比增長305.01%;實現(xiàn)歸母凈利潤約7.17億元,同比增長501.44%,2021年公司虧損約1.79億元。
記者注意到,報告期內(nèi),鈞達(dá)股份剝離虧損的汽車飾件業(yè)務(wù),2022年7月底完成對上饒捷泰新能源科技有限公司剩余49%股權(quán)的收購,捷泰科技成為公司全資子公司,自2022年8月1日起100%納入上市公司合并報表。
收購?fù)瓿珊螅萏┛萍汲蔀楣竟夥鼧I(yè)務(wù)的核心主體。2022年捷泰科技不斷擴張新產(chǎn)能,公司滁州基地一期8GW項目于2022年三季度末實現(xiàn)達(dá)產(chǎn)。捷泰科技產(chǎn)能規(guī)模由年初8.5GW提升至年末17.5GW(P型9.5GW+N型8GW)。
鈞達(dá)股份在公告中表示,2022年光伏行業(yè)快速發(fā)展,光伏產(chǎn)品需求持續(xù)增長。電池環(huán)節(jié)受小尺寸電池產(chǎn)能退出市場以及N型技術(shù)升級迭代的因素影響,產(chǎn)能相對短缺,盈利水平持續(xù)提升,公司電池產(chǎn)品單瓦凈利逐季提高,主營業(yè)務(wù)充分受益。
近期,鈞達(dá)股份豪擲近60億元簽訂單晶硅片采購合同,提前為產(chǎn)能擴張鎖定上游硅片資源。2023年,鈞達(dá)股份規(guī)劃年產(chǎn)能為40.5GW,其中P型電池9.5GW,N型電池31GW。
此外,愛旭股份也在2022年扭轉(zhuǎn)了頹勢。
報告期內(nèi),該公司實現(xiàn)營業(yè)總收入為350.75億元,較上年同期增長126.72%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為23.28億元,扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤為21.65億元,較上年同期實現(xiàn)扭虧為盈,并實現(xiàn)大幅度增長。
公司表示,全球光伏新增裝機需求持續(xù)旺盛,電池片環(huán)節(jié)尤其是大尺寸電池處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。公司把握市場機遇,加快大尺寸產(chǎn)能升級工作,大尺寸電池產(chǎn)能占比達(dá)95%以上。同時,面對原材料價格的持續(xù)波動上行,公司主動加強了供應(yīng)鏈的管理,確保公司供應(yīng)鏈的連續(xù)性、穩(wěn)定性,并通過精細(xì)化管理,有效控制了公司的生產(chǎn)成本,產(chǎn)能利用率不斷提高。報告期內(nèi),公司盈利能力持續(xù)增強,經(jīng)營業(yè)績大幅提升。