P2P為券商客戶供給融資，相當于券商為P2P渠道引流，這一做法存在事務防火墻缺失的問題，而融資客戶的融資投向不受束縛，考慮到券商客戶的特色，不掃除資金投向股市，而這將演變為券商為客戶變相供給場外配資便當。
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21世紀經濟報導日前得悉，福建證監局(下稱福建局)年前曾下發告訴稱，要求所轄各證券期貨運營組織對P2P渠道融資類事務進行自查。
該告訴要求，各組織制止以任何辦法參加P2P渠道融資事務或為客戶經過P2P渠道融資供給便當，一起各組織應該仔細對照自查，并于本月底條件交相關反應信息。而在該份告訴中，福建局還對商場中一只由券商、P2P渠道、穩妥公司協作開發的小額融財物品進行了通報，而現在該項事務已被監管層叫停。
值得一提的是，券商、基金同P2P渠道展開協作、下設P2P渠道或對P2P進行財政出資的狀況已不罕見，而福建局的此次告訴，或預示著證券期貨運營組織同P2P的聯婚辦法或將得到進一步規范與束縛。
而亦有業內人士以為，傳統金融組織并不該缺席對互金范疇的立異與測驗，而監管部門則可對金融組織參加互聯金融事務的制止行為、恰當性辦理、危險操控等做出專門規范。
監管層叫停組織涉水P2P
21世紀經濟報導記者日前得悉，福建局春節前曾在一份名為《關于對P2P渠道融資類事務進行自查的告訴》中對一家證券公司協作展開P2P渠道融財物品的違規狀況進行了通報。
據福建局通報，該產品由券商、P2P渠道和穩妥公司三方協作發行，經過P2P渠道為券商有小額融資需求的客戶供給融資。
不過，P2P事務并非為券商所自動架起，而券商方也僅擔任告貸人的危險評價、資信審閱和融資事務的風控及貸后辦理，詳細的渠道運營、辦理、信息配對作業由P2P渠道完結，而穩妥公司則為產品供給穩妥和受理投保服務。
證監局指出，該種辦法下證券公司涉嫌向P2P渠道供給客戶信息、向客戶引薦相關事務、監管客戶有關賬戶、束縛客戶財物搬運等違規行為。
“這種協作辦法相當于風控、擔保、運營環節都分離了，很多由一家公司完結的事，最終變成了券商、穩妥、渠道三方流水作業。”北京一家大型P2P渠道人士表明，“優勢是可取所長，但下風是一旦呈現危險，三方的權責不容易劃定，出資者遇到違約最早找到的是渠道，而這種危險卻或許向券商傳遞。”
“P2P為券商客戶供給融資，相當于券商為P2P渠道引流，這一做法存在事務防火墻缺失的問題，而融資客戶的融資投向不受束縛，考慮到券商客戶的特色，不掃除資金投向股市，而這將演變為券商為客戶變相供給場外配資便當。” 在西南一家券商合規部人士看來，該類協作存在較大的合規危險。
通報一起指出，福建局也對各類組織提出要求，并制止以任何辦法參加P2P渠道融資事務，或為客戶經過P2P渠道融資供給便當;一起各組織還應仔細對照自查承認是否展開該類事務，并將自查結果于2月底前進行上報。
“假如自查存在展開相關融資事務的，應制止新增客戶并擬定存量客戶后續處理計劃，一起將產品狀況、事務規劃、后續處置計劃等構成正式書面陳述上報我局。”前述告訴稱。
這意味著，證監類組織所展開的P2P事務及相關協作或將被叫停。而在前述合規部人士看來，監管層堵截證監類組織同P2P事務的相關，有利于規范組織的客戶辦理，防備場外配資等違規活動再度重燃。
“隨時貸”事例解剖
值得一提的是，福建局所轄證券公司只要華福證券和興業證券，但前述通報并未指明該券商地點區域。
21世紀經濟報導采訪了多位P2P公司擔任人，均表明沒有聽說過哪家聞名的P2P公司有這種事務。
“這種辦法看起來危險并不大，由于有股票財物作為典當，不過或許涉嫌到券商沒有權利凍住客戶證券財物、監管客戶證券賬戶等危險。關于當地監管層來說，最好的辦法便是暫停。其實該證監局的做法，有點相似于之前其他當地金融辦的做法——暫停相似公司注冊。”一位P2P公司總經理對21世紀經濟報導記者表明。
到截稿，記者仍未能確認該通報中所指券商。
不過通報中所提及的由券商、P2P渠道、穩妥公司協作開發的小額融財物品辦法，事實上在券商業界的確存在。
21世紀經濟報導記者查詢得悉，同信證券從2014年起曾展開同類事務，而該事務于本年2月初已被相關方暫停。
據挨近同信證券人士介紹，同信證券曾在2014年與P2P渠道“贏眾通”、眾安穩妥三方一起協作開發出在線小額快速融財物品“同贏·隨時貸”，在產品結構上，同信證券的人物是為P2P渠道引流客戶，而眾安穩妥則為渠道債務供給擔保。
值得注意的是，當記者再度查找“贏眾通”時，卻發現該渠道已更名，而新名稱為“小贏理財”，在其官方站所羅列的協作伙伴上，眾安穩妥仍然在列，而同信證券的身影現在現已消失。
不過，記者發現“隨時貸”的告貸端口仍在對外敞開，而同信證券、小贏理財和眾安穩妥也呈現其間。最新告貸利率顯現為15天-30天為6.8%，3個月為7.2%;但當記者點入告貸后，卻被奉告“因事務展開調整，現暫停隨時貸事務”。
一起，同信證券還對該事務叫停的后續操作進行了提示，例如提示兩融客戶“保證一般賬戶為未還款本金的兩倍，而諾言賬戶財物不計入隨時貸財物內”。
事實上，和同信證券相同，觸及P2P事務的券商、基金并不在少量，而假如在更大范圍內履行新的監管要求，那么當時許多組織所展開的P2P類事務或將受到影響。
僅據21世紀經濟報導記者了解，現在恒泰證券、天風證券、嘉實基金等多家組織均觸及類P2P的互聯金融事務。
例如前鋒系不久前完結收買更名的信證券，在更名之初就宣告同相關P2P渠道信理財進行戰略協作——依據組織，信證券完結開戶后再開通訊理財賬戶并出資的，可收取相應的返現獎賞。
而除協作關系外，還有部分組織經過子公司、二級子公司直接出資建立互聯金融公司，展開類P2P事務，例如天風證券旗下的“甜菜金融”和嘉實基金旗下的“嘉石榴”渠道。
以恒泰證券為例，該公司就在經過旗下恒泰前鋒出資有限公司的一家全資子公司“北京恒泰普惠信息服務有限公司”建立了類P2P渠道“恒普金服”。
據恒普金融站顯現，該渠道向出資者敞開的標的金額在100萬元-3500萬元不等，且項目多為以上市公司為質押物的融資事務;開始出資金額也因不同項目存在差異，例如“新三板-楓盛陽-質押”項目的起投金額為100萬元，而“新三板-硅谷天堂-質押”則僅為100元。
假如依照此次監管規范，上述辦法或均將受到影響。不過，此次叫停終究是否觸及福建以外的其他區域尚不得而知。
到截稿前，21世紀經濟報導沒有得悉除福建以外的其他省份也下發了此類監管告訴的狀況。
互金立異辦法或承壓
一位挨近中證協的券商人士介紹稱，該類監管事項一般派出組織會與證監會、協會保持一致，因而不掃除這一監管方針已在更大范圍內實施。
“派出組織的告訴很或許是對上級監管部門目的的遵循，所以這次叫停組織和P2P協作，很有或許并不止于福建省。叫停的邏輯也能夠了解，P2P發了監管文件，而近半年來泛亞、e租寶等互聯金融的危險事情也層出不窮，假如聽任組織同P2P協作，或許會讓組織在諾言辦理上受到影響。”上述挨近中證協的券商人士表明。
事實上，監管層關于券商參加P2P的監管風向早已趨嚴。
2015年12月，中國證券業協會還曾向各家券商下發了《關于展開證券公司子公司參加P2P事務狀況壓力測驗作業的告訴》，要求各證券公司計算子公司參加貸渠道(P2P)事務狀況，并提交壓力測驗陳述。壓力測驗陳述需包含測驗根本狀況、危險評價剖析應對辦法主張等。此次了解旨在執行證監會展開證券期貨運營組織危險壓力測驗作業的要求。
上述告訴所觸及證券公司子公司包含證券公司的資管子公司、直投子公司、特殊出資子公司。參加P2P事務的辦法包含出資P2P渠道公司、建立產品對接P2P以及其他或許引發危險的參加辦法。
不過，在業內人士看來，一刀切地叫停金融組織測驗互聯金融事務也并不實際，抱負的辦法應當是在更高層面臨金融組織參加互聯金融立異的辦法進行束縛，并在可控范圍內有序展開。
“互聯金融快速展開的原因主要是金融遏止方針，監管層應該對金融組織涉水互聯金融立異進行更高層面的立規規范，操控潛在危險。”前述挨近中證協的券商人士稱，“但也應該清晰合規規范，恰當為該類事務辦法留出立異空間，不至于呈現一收就死的局勢。”
