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進入2月，國內多家銀行下調了理財產(chǎn)品的銷售管理費、取消短期贖回費等，甚至部分費用直接變?yōu)榱悖蝽懥死碡斮M率戰(zhàn)，用來爭搶和吸引客戶。
銀行理財打響費率戰(zhàn)
2月24日，經(jīng)濟導報記者來到濟南市英雄山路一家農(nóng)業(yè)銀行(行情601288,診股)咨詢理財產(chǎn)品時，一名張姓大堂經(jīng)理向經(jīng)濟導報記者推薦了一款下調了銷售服務費、投資管理費“農(nóng)銀同心·靈動”360天的理財產(chǎn)品。
“這款產(chǎn)品從2月10號到4月10號期間銷售服務費率由0.25%/年優(yōu)惠至0.15%/年，投資管理費率由0.15%/年優(yōu)惠至0.05%/年。”該張姓經(jīng)理告訴經(jīng)濟導報記者。
經(jīng)濟導報記者查閱農(nóng)行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，農(nóng)銀理財公司2月9日發(fā)布了“農(nóng)銀同心·靈動”360天科技創(chuàng)新人民幣理財產(chǎn)品費率優(yōu)惠及份額名稱調整的公告。
在相隔不遠的光大銀行(行情601818,診股)，工作人員向經(jīng)濟導報記者證實，部分理財產(chǎn)品有費率優(yōu)惠活動。根據(jù)光大理財發(fā)布的公告，“陽光金增利穩(wěn)健季開3號”自2月25日開展費率優(yōu)惠活動，管理費由此前的0.20%/年下調至0.15%/年。
中銀理財則同步下調了固定管理費和銷售服務費。中銀理財發(fā)布公告稱，將于3月2日起對“中銀理財-穩(wěn)富（封閉式）2023年46期”產(chǎn)品費率進行優(yōu)惠，即：產(chǎn)品固定管理費率由0.10%（年化）下調至0.05%（年化）；產(chǎn)品A、C份額銷售費率均由0.15%（年化）下調至0.05%（年化），產(chǎn)品B份額銷售費率由0.15%（年化）下調至0.10%（年化）。
另外，多家銀行理財甚至將產(chǎn)品相關費率降至零。經(jīng)濟導報記者注意到，施羅德交銀理財公告稱將自3月2日（含）起對其管理的交銀理財穩(wěn)享穩(wěn)健增利4個月封閉式5號（私銀尊享）理財產(chǎn)品的銷售手續(xù)費及固定管理費給予階段性優(yōu)惠，其中銷售手續(xù)費率由此前的0.20%/年直接變?yōu)榱恪＾r(nóng)銀理財也宣布自2月10日起至3月31日，對“農(nóng)銀時時付”2號開放式人民幣理財產(chǎn)品的費率給予階段性優(yōu)惠，銷售服務費和投資管理費由此前的0.15%/年、0.05%/年降至0。招銀理財則自2月15日起至5月8日，將招銀理財招睿美元金葵季季開6號固定收益類理財計劃固定投資管理費由0.2%降為0%。還對旗下招睿金葵十八月定開5號固定收益類理財計劃的申購、贖回期規(guī)則進行調整并取消了超短期贖回費。
經(jīng)濟導報記者梳理發(fā)現(xiàn)，2月份以來，包括光大理財、農(nóng)銀理財、中銀理財、招銀理財、平安理財、交銀理財?shù)榷嗉依碡斪庸景l(fā)布了產(chǎn)品費率下調公告，涉及降低銷售管理費、固定投資管理費、托管費以及取消短期贖回費，甚至將產(chǎn)品相關費率降至0。
降費只是權宜之計
為何銀行理財會降低相關產(chǎn)品費率，此舉投資者能否真正受益呢？
“消費者購理財產(chǎn)品確實能享受到實實在在的費率優(yōu)惠，這也是我們吸引客戶的優(yōu)惠政策。”張姓農(nóng)行大堂經(jīng)理對經(jīng)濟導報記者坦言，當前各大銀行理財產(chǎn)品競爭激烈，調低產(chǎn)品費率也是為了爭搶客戶。
光大銀行的工作人員則告訴經(jīng)濟導報記者，將產(chǎn)品費率下調，也算是階段性促銷讓利消費者的行為，在留住老客戶的同時還能吸引新客戶，擴大理財規(guī)模及市場份額。
普益標準研究員陳雪花表示，降費讓利既是“無奈之舉”，也是弱市之下的“最優(yōu)解”。銀行理財公司通過下調銷售費費率或固定管理費費率（或同時下調多項費用費率）是為了盡可能在弱市中留住投資者，避免大規(guī)模、非理性贖回的發(fā)生。
“去年以來，銀行客群持有理財體驗并不好，在投資端表現(xiàn)不及預期的情況下，選擇降費來吸引投資者認購是較為普遍的營銷策略，但是降費只是權宜之策，更為核心的是投研能力。” 光大證券(行情601788,診股)分析師劉峰巖告訴經(jīng)濟導報記者。
根據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行(行情601988,診股)業(yè)理財市場年度報告（2022年）》（簡稱“報告”），截至2022年底，全國共有278家銀行機構和29家理財公司有存續(xù)的理財產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品3.47萬只，較年初下降4.41%；存續(xù)規(guī)模27.65萬億元，較年初下降4.66%。與此同時，理財產(chǎn)品平均收益率為2.09%，創(chuàng)下歷史新低。而經(jīng)濟導報記者注意到，2022年同期，各家銀行理財公司其實也都采取了調低理財產(chǎn)品費率的舉動。
對此，招聯(lián)金融研究員董希淼建議，銀行理財公司應進一步提高對市場的研判能力和應對能力，要完善激勵約束機制，加強基礎能力建設，提升投研能力和培養(yǎng)投研人才，提升對宏觀形勢和金融市場研判水平，使投研能力更好地與市場變化和投資者需求相匹配。
另外，銀行理財產(chǎn)品收費種類較多，除了管理費還有認購費、申購費、贖回費等，要認識到單項費用下調并不等于不收費；部分銀行理財產(chǎn)品費率調整帶有一些前提條件，比如持有期限等。而且，投資理財產(chǎn)品應綜合考慮產(chǎn)品整體情況和個人實際需求，不建議將費率高低作為選擇的關鍵因素。
