近期A股市場(chǎng)表現(xiàn)如何，哪些板塊有不錯(cuò)的表現(xiàn)?南京證券研究院分析師表示，后市來(lái)看，在宏觀基本面處于真空期，而高頻經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也未見(jiàn)明顯改善的背景下，市場(chǎng)需要等待政策效果的進(jìn)一步落地顯現(xiàn)，包括保交付政策能否帶來(lái)房地產(chǎn)竣工端的繼續(xù)向好，消費(fèi)旺季餐飲及購(gòu)物等場(chǎng)景消費(fèi)是否會(huì)出現(xiàn)更明顯的恢復(fù)等，在這些信號(hào)更為明朗之前，市場(chǎng)大概率延續(xù)基于預(yù)期和微觀交易結(jié)構(gòu)的博弈。
歐美出臺(tái)的一系列法案對(duì)市場(chǎng)的短期影響已經(jīng)被股價(jià)消化，但為光伏、新能源汽車、鋰電池等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的中長(zhǎng)期前景蒙上了較大的不確定性，此類行業(yè)的估值中樞存在下調(diào)的可能，但在短期橫向比較中，這些行業(yè)的景氣度依然是最高的，可能會(huì)帶來(lái)三季報(bào)兌現(xiàn)期相關(guān)行業(yè)的一輪修復(fù)行情，并且隨著美聯(lián)儲(chǔ)9月加息75bp的落地，后續(xù)對(duì)成長(zhǎng)板塊的壓制會(huì)暫時(shí)性的邊際遞減，至于美聯(lián)儲(chǔ)加息周期是否正式進(jìn)入了拐點(diǎn)還要看10月美國(guó)通脹數(shù)據(jù)能否如期回落，目前而言，勞動(dòng)力緊缺造成的通脹粘性或不會(huì)很快消退，但美聯(lián)儲(chǔ)下一次議息會(huì)議將在11月舉行，因此中間存在一些市場(chǎng)博弈的窗口期。(記者 許崇靜)
