合康新能（300048）(300048.SZ)擬發(fā)14.73億定增，間接控股股東美的集團(tuán)（000333）全額認(rèn)購(gòu)。
【資料圖】
6月21日，合康新能發(fā)布2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案。公司本次擬向美的集團(tuán)以4.43元/股的價(jià)格發(fā)行3.32億股股份，且不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的30%。本次發(fā)行后，美的集團(tuán)及其控股子公司美的暖通將持有公司5.41億股，占公司總股本的37.56%。
根據(jù)公告，本次定增募集資金總額為14.73億元，將用于電子設(shè)備業(yè)務(wù)能力提升項(xiàng)目，光伏產(chǎn)業(yè)平臺(tái)項(xiàng)目，信息化系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
與此同時(shí)，本次發(fā)行完成后，美的集團(tuán)直接持股及通過(guò)美的暖通間接持股總數(shù)占總股本的比例將提升至37.56%。
記者注意到，美的集團(tuán)2020年入主合康新能，目前，合康新能實(shí)際承接了美的光伏+戶儲(chǔ)業(yè)務(wù)。目前，美的集團(tuán)持續(xù)布局新能源領(lǐng)域，還在今年5月正式獲得科陸電子（002121）控制權(quán)，再度加碼儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。
對(duì)于本次全額認(rèn)購(gòu)合康新能定增項(xiàng)目，有券商認(rèn)為，此次定增體現(xiàn)了合康在集團(tuán)中的戰(zhàn)略價(jià)值，也體現(xiàn)美的對(duì)于光儲(chǔ)業(yè)務(wù)的重視。而本次募投的信息化建設(shè)或?qū)椭峡颠M(jìn)一步貫徹美的在效率上的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。
八折全額認(rèn)購(gòu)合康新能本次定增
6月21日晚間，合康新能發(fā)布公告稱，擬向美的集團(tuán)發(fā)行股票，募資不超14.73億元，其中4.9億元用于電氣設(shè)備業(yè)務(wù)能力升級(jí)項(xiàng)目，3.81億元用于光伏產(chǎn)業(yè)平臺(tái)項(xiàng)目，4800萬(wàn)元用于信息化系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目，5.54億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
根據(jù)公告，本次美的集團(tuán)認(rèn)購(gòu)股票數(shù)量為3.32億股，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為4.43元/股，較合康新能的最新收盤(pán)價(jià)5.56元/股折價(jià)約20%。美的集團(tuán)將以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)公司本次發(fā)行的全部股票，并且已經(jīng)與合康新能簽署了《附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》。
記者注意到，就在2020年，合康新能控股股東上封集團(tuán)、股東劉錦成擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓其持有的合康新能共計(jì)2.09億股(約占公司總股本的18.73%)給美的暖通。同時(shí)，上豐集團(tuán)及葉進(jìn)吾將合計(jì)5574.73萬(wàn)股(約占公司總股本的5%)的表決權(quán)委托給美的暖通，委托期限為自交割日起15個(gè)月。
本次交易完成之后，美的暖通成為合康新能的控股股東，美的集團(tuán)成為公司間接控股股東，何享健成為公司的實(shí)際控制人。
而截至2023年6月21日，美的集團(tuán)通過(guò)美的暖通持有合康新能的股份比例為18.83%。本次發(fā)行完成后，美的集團(tuán)直接持股及通過(guò)美的暖通間接持股總數(shù)占總股本的比例將提升至37.56%。
因此，本次發(fā)行完成后，合康新能的控股股東將由美的暖通變更為美的集團(tuán)，實(shí)控人仍為何享健。
值得注意的是，自2015年，合康新能即開(kāi)始從事光伏發(fā)電業(yè)務(wù)，自2021年底起進(jìn)入智能微電網(wǎng)領(lǐng)域并通過(guò)建設(shè)分布式光伏系統(tǒng)為客戶提供電能一體化的解決方案，立足于已有的光伏電站運(yùn)營(yíng)及EPC業(yè)務(wù)和現(xiàn)有的SVG產(chǎn)品技術(shù)和光伏建筑一體化與數(shù)字運(yùn)維方案能力，持續(xù)加大研發(fā)投入，繼續(xù)布局光伏產(chǎn)業(yè)鏈高景氣核心賽道。
合康新能表示，本次募資能增強(qiáng)控股股東地位、支持上市公司發(fā)展，此外能夠完善公司戰(zhàn)略布局，鞏固公司行業(yè)領(lǐng)先地位，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，與此同時(shí)，公司積極布局高景氣賽道，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
持續(xù)布局新能源領(lǐng)域
作為家電行業(yè)的巨頭，美的集團(tuán)近年來(lái)對(duì)于新能源領(lǐng)域蠢蠢欲動(dòng)。
目前，美的集團(tuán)是一家覆蓋智能家居、工業(yè)技術(shù)、樓宇科技、機(jī)器人與自動(dòng)化和其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)的全球化科技集團(tuán)，已建立To C與To B并重發(fā)展的業(yè)務(wù)矩陣，可提多元化的產(chǎn)品種類與服務(wù)。
受地產(chǎn)大環(huán)境影響，白電行業(yè)近年不斷疲軟，美的集團(tuán)作為行業(yè)巨頭，也受到了一定影響，而這體現(xiàn)在其放緩的營(yíng)收增速上。
2018年，美的集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2618億元，營(yíng)收增速由上年51.35%驟跌至8.23%，此后的2019年—2022年，美的集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2794億元、2857億元、3434億元、3457億元，營(yíng)收增速分別為6.71%、2.27%、20.18%、0.68%。同期，美的集團(tuán)凈利潤(rùn)分別為242.1億元、272.2億元、285.7億元、295.5億元，凈利潤(rùn)增速分別為19.68%、12.44%、4.96%、3.43%。
為此，美的集團(tuán)瞄準(zhǔn)了近年發(fā)展迅速的新能源行業(yè)，并在新能源汽車及儲(chǔ)能兩方面均進(jìn)行大力布局。
新能源汽車方面，2018年，美的集團(tuán)先后成立了廣州威靈汽車部件有限公司、安徽威靈汽車部件有限公司，開(kāi)始向新能源汽車較為核心的電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)以及輔助/自動(dòng)駕駛系統(tǒng)進(jìn)軍。
2022年2月，美的集團(tuán)再進(jìn)行大手筆投資。美的工業(yè)技術(shù)旗下安慶威靈汽車部件有限公司的新能源汽車零部件戰(zhàn)略新基地簽約暨奠基儀式在安徽省安慶市舉行。新基地項(xiàng)目總投資約110億元，其中固定資產(chǎn)投資約65億元。項(xiàng)目建成后可形成年產(chǎn)6000萬(wàn)套產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值400億元。根據(jù)其年報(bào)，安慶制造基地已于2022年竣工投產(chǎn)，未來(lái)年產(chǎn)能將達(dá)到100萬(wàn)臺(tái)電動(dòng)壓縮機(jī)、120萬(wàn)臺(tái)EPS轉(zhuǎn)向電機(jī)、20萬(wàn)臺(tái)驅(qū)動(dòng)電機(jī)。
而在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)方面，2020年，美的集團(tuán)收購(gòu)合康新能，在完成收購(gòu)后，合康新能被并入了美的集團(tuán)工業(yè)技術(shù)事業(yè)群，而美的集團(tuán)則迅速開(kāi)始往港口岸電、水力發(fā)電、儲(chǔ)能等方向發(fā)展。從工控拓展至綠電戰(zhàn)略落地平臺(tái)，目前，合康新能實(shí)際承接了美的光伏+戶儲(chǔ)業(yè)務(wù)。
值得注意的是，就在今年5月30日，科陸電子公告，美的集團(tuán)以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的股份2.52億股，此次定向增發(fā)的股票將于6月2日在深圳證券交易所上市。本次權(quán)益變動(dòng)完成后，美的集團(tuán)持有公司22.79%的股份，成為公司控股股東，何享健成為公司實(shí)際控制人。美的儲(chǔ)能版圖再落一子。
美的集團(tuán)表示，隨著科陸電子定增完成，其將獲得兩個(gè)儲(chǔ)能平臺(tái)，進(jìn)一步完善其產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)生產(chǎn)規(guī)模效應(yīng)。
