(資料圖片)
中國(guó)日?qǐng)?bào)北京6月28日電 2023年6月27日，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所、社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社共同發(fā)布了《金融監(jiān)管藍(lán)皮書(shū)：中國(guó)金融監(jiān)管報(bào)告（2023）》。該報(bào)告由國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室執(zhí)行理事長(zhǎng)、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院科研局局長(zhǎng)胡濱研究員主編。
黨的二十大報(bào)告中明確強(qiáng)調(diào)，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的處置是維護(hù)金融穩(wěn)定、完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的關(guān)鍵步驟之一。
問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)是指已經(jīng)出現(xiàn)資不抵債、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付性風(fēng)險(xiǎn)或?yàn)闈M足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)這幾種情況中的一種或多種，運(yùn)營(yíng)偏離穩(wěn)健狀態(tài)，除非立即采取改善措施或經(jīng)濟(jì)援助，否則將可能面臨破產(chǎn)、倒閉狀態(tài)的金融機(jī)構(gòu)。問(wèn)題銀行、問(wèn)題證券公司和問(wèn)題保險(xiǎn)公司是比較常見(jiàn)的類型，而問(wèn)題金融控股公司則是另一種比較特殊的類型。
報(bào)告指出，在處置問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)時(shí)，要兼顧考慮維持金融體系穩(wěn)定、保證關(guān)鍵金融功能持續(xù)性和保護(hù)利益相關(guān)者三大目標(biāo)。基于國(guó)際準(zhǔn)則和當(dāng)前我國(guó)國(guó)情，在處置問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)把握六大核心要素：一是確保速度、透明度和可預(yù)期性。快速高效的處理不僅能盡量挽回?fù)p失，還可以避免對(duì)消費(fèi)者利益和金融穩(wěn)定的持續(xù)性破壞。二是持續(xù)提供金融服務(wù)。要維持問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)的持續(xù)開(kāi)展，保證實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系運(yùn)行的連續(xù)性。三是強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)自救措施，明確處置資金來(lái)源和順序。問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)以自救為本，而后再尋求外部救助。四是明確損失分?jǐn)倷C(jī)制。明確風(fēng)險(xiǎn)處置中的各方職責(zé)，合理分?jǐn)偺幹贸杀尽Ｎ迨怯行Ы档吞幹眠^(guò)程中的成本。采取多種方式盡量降低處置成本，盡早以最小成本達(dá)成處置目標(biāo)。六是保證市場(chǎng)參與主體的權(quán)益。加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)個(gè)參與主體的權(quán)益保護(hù)，納稅人、債權(quán)人、董監(jiān)高等各方的權(quán)益都應(yīng)納入考量范圍之內(nèi)。
報(bào)告指出，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在2008年國(guó)際金融危機(jī)以后，英美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通過(guò)立法對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制進(jìn)行完善，包括重視所有問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的處置、明確處置主體和職責(zé)、規(guī)范監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)處置工具等三項(xiàng)改革措施。盡管各經(jīng)濟(jì)體在處置主體上有所區(qū)別，但都選擇依法以市場(chǎng)手段化解風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)中有一些共性優(yōu)勢(shì)值得學(xué)習(xí)：一是法律較完善；二是處置的市場(chǎng)化程度高；三是問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)定上原則或觸發(fā)條件明確；四是嚴(yán)格謹(jǐn)慎使用公共資金；五是各處置部門(mén)間職責(zé)清楚。這些經(jīng)驗(yàn)可以成為我國(guó)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)處置方案的參考。
