財(cái)聯(lián)社8月6日訊(記者 黎旅嘉)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月6日，今年以來有104家基金公司發(fā)布相關(guān)公告，合計(jì)190位基金經(jīng)理離任，其中還有部分離任基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品尚處于封閉期。尤其是7月以來，多家基金公司公告旗下管理封閉期產(chǎn)品的基金經(jīng)理變更，而他們所管的產(chǎn)品業(yè)績也多數(shù)也不甚理想。
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有投資者認(rèn)為，當(dāng)初買入持有期類產(chǎn)品便是看好某位基金經(jīng)理。在資金流動性上做出讓步，期待實(shí)現(xiàn)更好收益率，讓基金經(jīng)理能在中長期的框架下做投資決策。而一旦基金經(jīng)理離任，基金公司卻常常悄無聲息，只是簡單地發(fā)個(gè)離任公告，實(shí)在令仍在持有期內(nèi)的基民們進(jìn)退兩難。“錯(cuò)付”成為了基民的口頭禪。
有分析人士認(rèn)為，基金經(jīng)理在封閉期內(nèi)離職的原因很多，有業(yè)績因素也有個(gè)人因素，但離任現(xiàn)象頻現(xiàn)可能對基金產(chǎn)品本身運(yùn)行和基金管理人口碑造成負(fù)面影響。基金公司應(yīng)加大限制關(guān)鍵崗位人員離任的力度，針對封閉式基金產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格限制基金經(jīng)理離任。
多名基金經(jīng)理封閉期內(nèi)就離任
基金經(jīng)理作為基金的管理者，決定著基金投資標(biāo)的，其投資水平也直接決定了基金的業(yè)績情況。而投資者選擇持有期類產(chǎn)品就在一定程度上犧牲了時(shí)間的流動性，往往對收益也抱有更高的期待。不過，近兩個(gè)月來，多位基金經(jīng)理在封閉期內(nèi)就宣布離任，引起市場熱議。
今年6月大成基金發(fā)布旗下基金經(jīng)理的變更公告，宣布旗下基金經(jīng)理謝家樂因個(gè)人原因離任大成北交所兩年定開混合(A/C)基金經(jīng)理。資料顯示，該產(chǎn)品成立于2021年11月，截至今年二季度末其期末基金資產(chǎn)凈值合計(jì)為3.78億元。
對于尚在產(chǎn)品持有期內(nèi)的基民來說這一消息著實(shí)有些突然，但謝家樂的離職也并非無跡可循。值得一提的是，早在6月份，其已經(jīng)卸任所管理的4只基金。而截至目前，大成北交所兩年定開混合在封閉期內(nèi)凈值下跌已超過25%。不過，由于該產(chǎn)品在謝家樂離任之時(shí)尚在封閉期內(nèi)，投資者無法贖回。因而，不少此前追隨基金經(jīng)理買入的基民對其“一走了之”表示不滿。但也有基民表示，希望新任基金經(jīng)理能帶來好業(yè)績。
無獨(dú)有偶，7月22日，朱雀基金發(fā)布旗下基金經(jīng)理的變更公告，旗下基金經(jīng)理李洋離任兩只持有期類產(chǎn)品。其中一只成立于2022年9月，截至今年二季度末其期末基金資產(chǎn)凈值為3.54億元；另一只成立于2020年12月，截至今年二季度末其期末基金資產(chǎn)凈值為13.03億元。
作為兩只封閉型基金，上述兩只基金的業(yè)績表現(xiàn)也不理想。截至目前，自成立以來浮虧分別接近8%和超過15%。
巨豐投顧高級投資顧問李名金表示，部分持有期或定開產(chǎn)品的基金經(jīng)理在所管基金封閉期即離職的現(xiàn)象會對基金產(chǎn)品本身運(yùn)行和基金管理人口碑造成負(fù)面影響。主管產(chǎn)品的基金經(jīng)理離職會損害有關(guān)基金及基金管理人的聲譽(yù)，損害投資者對有關(guān)基金及基金管理人的信賴和信心。基金經(jīng)理離職是公募基金行業(yè)人才流動的正常現(xiàn)象，通常在市場波動大的年份出現(xiàn)較大波動，不過人才的流動對全市場來說不算是壞事。
業(yè)內(nèi)呼吁給離任“設(shè)限”
事實(shí)上，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來公募基金人事變動較為頻繁，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月6日記者發(fā)稿，今年以來有104家基金公司發(fā)布相關(guān)公告，合計(jì)190位基金經(jīng)理離任。
其中，融通基金基金經(jīng)理離任人數(shù)最多，有7人；其次是德邦基金，有5人；此外還有嘉實(shí)基金、大成基金、中加基金、匯豐晉信基金，今年以來基金經(jīng)理離任人數(shù)為4人。7月以來公募市場合計(jì)43名基金經(jīng)理離任。
基金經(jīng)理離職雖已不是新鮮事，但在持有期內(nèi)卸任卻還是引起市場熱議。有投資者認(rèn)為，當(dāng)初買入持有期基金便是看好某位基金經(jīng)理。在資金流動性上做出讓步，期待實(shí)現(xiàn)更好收益率，讓基金經(jīng)理能在中長期的框架下做投資決策。
事實(shí)上，持有期類產(chǎn)品在此前的發(fā)行期間也往往花費(fèi)了基金公司及渠道端的大量精力，不少投資者正是從宣傳中才得以了解擬任基金經(jīng)理的特點(diǎn)。進(jìn)一步而言，持有期類產(chǎn)品設(shè)立的初衷是保證持有人的利益，防止基民頻繁追漲殺跌而抬高成本降低收益。因而，當(dāng)基民投下信任票時(shí)，基本都是看好基金經(jīng)理的過往業(yè)績或投資風(fēng)格。但持有期內(nèi)基金經(jīng)理離職，基金公司卻常常悄無聲息，只是簡單地發(fā)個(gè)離任公告，實(shí)在令仍在持有期內(nèi)的基民們進(jìn)退兩難。
上海證券基金評價(jià)研究中心高級分析師池云飛認(rèn)為，如果基金帶有很強(qiáng)的基金經(jīng)理特征，并主要是憑借基金經(jīng)理的號召力募集的，基金經(jīng)理中途離任很可能會造成基金后續(xù)的策略執(zhí)行或業(yè)績不及投資者預(yù)期、不符合投資者最初投資目標(biāo)，最終可能導(dǎo)致基金公司的品牌形象受到影響。
基金行業(yè)實(shí)際上是一個(gè)非常市場化的行業(yè)，換言之，市場的調(diào)節(jié)作用自然會給一些不負(fù)責(zé)任的、不端的行為給予充分的“定價(jià)”，“也就是說，封閉期間離職的基金經(jīng)理，是否還能受到投資者的信任，所在公司是否還能被投資者選擇，都會有體現(xiàn)。”有業(yè)內(nèi)人士如是表示。
因而，基金公司應(yīng)盡量避免在持有期內(nèi)更換基金經(jīng)理的情況發(fā)生，維護(hù)穩(wěn)定的投資框架和投研隊(duì)伍；與此同時(shí)，也要建立完善的糾錯(cuò)機(jī)制，當(dāng)基金策略受到挑戰(zhàn)時(shí)，要有糾正機(jī)制。此外，也有多位業(yè)內(nèi)人士呼吁，給投資者二次選擇的機(jī)會。例如，格上財(cái)富金樟投資研究員王祎就表示，如果基金處于封閉期，基金經(jīng)理一旦離職，基金公司可允許持有人將基金份額轉(zhuǎn)換為旗下其他基金產(chǎn)品，或者在一定期限內(nèi)減免管理費(fèi)。
