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華創(chuàng)證券7月4日發(fā)布公告。投資建議:我們認為收購光年之外對美團的財務(wù)指標并未產(chǎn)生重大影響,維持盈利預(yù)測,預(yù)計公司23-25年營業(yè)收入2792/3485/4249億元,同比增長27%/25%/22% ,經(jīng)調(diào)整凈利潤232/368/500億元,經(jīng)調(diào)整凈利率8.3%/10.6%/11.8%。對外賣業(yè)務(wù)23年給予25XPE,對應(yīng)估值6798億港元,對到店酒旅23年給予20XPE,對應(yīng)估值3414億港元,合計市值10211億港元,對應(yīng)目標價163.6港元,維持“推薦”評級。