本文來源：時代周報 作者：詹興晶
【資料圖】
有媒體報道稱，字節(jié)跳動正與捷信消費(fèi)金融有限公司（下稱“捷信消金”）洽談，可能與一家地方城商行一起收購捷信股權(quán)。對此，字節(jié)跳動澄清稱，字節(jié)收購消費(fèi)金融公司，該傳言不實。捷信消金工作人員向時代周報記者表示，對市場傳聞不予置評。
據(jù)證券時報報道，捷信消金之前確實有意出售消費(fèi)金融牌照，與字節(jié)跳動等機(jī)構(gòu)有所接觸，但是由于各種問題導(dǎo)致跟對方?jīng)]有達(dá)成共識擱淺。
一場收購傳言，讓昔日“消費(fèi)金融一哥”捷信消金重回大眾視野，自2020年就傳言要出售的金融牌照歸宿也成為市場焦點。
捷信消金是一家外國法人獨資企業(yè)，原實控人是捷克首富彼德·凱爾納。2021年，彼德·凱爾納因直升機(jī)事故不幸去世。據(jù)當(dāng)年福布斯估計，他的身家約175億美元（約合人民幣1145億元）。
捷信消金是原銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的首批四家試點消費(fèi)金融企業(yè)之一，2019年資產(chǎn)規(guī)模超過千億元，巔峰時期員工超7萬人，是當(dāng)時國內(nèi)消費(fèi)金融行業(yè)的“老大”。曾經(jīng)風(fēng)光無限，捷信消金近年的經(jīng)營業(yè)績大滑坡，裁員信息屢次傳出。
圖片來源:圖蟲
昔日千億消金龍頭
捷信集團(tuán)早已看上中國市場。2004年，捷信集團(tuán)成立廣東捷信融資擔(dān)保有限公司，在中國市場探索消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。2007年，捷信集團(tuán)成立深圳捷信信馳咨詢有限公司，通過與全國零售商建立戰(zhàn)略合作，正式開始在中國開展業(yè)務(wù)。
2010年1月，國內(nèi)首批三張消費(fèi)金融牌照獲批，消費(fèi)金融試點工作啟動。同年2月，捷信集團(tuán)母公司中東歐投資金融集團(tuán)PPF獲得了在天津試點的消費(fèi)金融牌照，并成立捷信消金。
捷信集團(tuán)在2011年成為捷克、俄羅斯市場最主要的消費(fèi)金融公司，服務(wù)了50%有收入的捷克公民、31%的俄羅斯家庭，并建立起獲客、風(fēng)控、貸后一整套消費(fèi)金融服務(wù)流程，尤其是線下的銷售點POS貸業(yè)務(wù)模式。豐富的國際化展業(yè)經(jīng)驗讓捷信消金在當(dāng)時方興未艾的國內(nèi)消費(fèi)金融市場占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。
2016年，捷信消金進(jìn)入快速發(fā)展期。財報數(shù)據(jù)顯示，捷信消金2016年新增貸款約490億元，同比增長150.3%；營收68.26億元，利潤9.31億元，同比增幅高達(dá)2721%。
捷信消金業(yè)績大爆發(fā)，主要得益于當(dāng)時消費(fèi)金融市場不斷擴(kuò)大和線下消費(fèi)金融模式合理運(yùn)用。
2016年，監(jiān)管大力發(fā)展消費(fèi)金融，消費(fèi)金融牌照的發(fā)放速度加快，消費(fèi)金融市場快速發(fā)展。捷信消金復(fù)制捷克集團(tuán)與零售商、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、旅行社、汽車經(jīng)銷商等合作商聯(lián)合開展業(yè)務(wù)的國外模式，和國內(nèi)零售巨頭蘇寧、國美等建立合作關(guān)系，擴(kuò)大消費(fèi)金融應(yīng)用場景，搶占市場。另一方面，國內(nèi)消費(fèi)金融線下市場尚處藍(lán)海，三線以外城市存在大量市場空白，捷信消金率先下沉消費(fèi)金融服務(wù)至低能級城市，通過大量招募員工和建立門店，為眾多下沉客群和征信白戶提供分期服務(wù)。
截至2016年末，捷信消金服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋超過312個城市，擁有6萬余名員工，運(yùn)營超過14萬個POS貸服務(wù)網(wǎng)點。
捷信消金抓住線下的市場紅利，不斷擴(kuò)大市場份額。2019年，捷信消金資產(chǎn)規(guī)模突破千億元，達(dá)1045.36億元，成為業(yè)內(nèi)首家資產(chǎn)規(guī)模突破千億元的消費(fèi)金融公司。
業(yè)績變臉，凈利潤暴跌88%
高峰之后，捷信消金的經(jīng)營不斷滑落。
2020年，捷信消金業(yè)績大幅下滑，實現(xiàn)營收112.32億元，同比下跌35%；凈利潤1.36億元，同比下跌88%。截至2020年末，捷信消金的總資產(chǎn)為652.07億元，同比下降38%；貸款余額576.32億元，同比下降37%；捷信消金逾期貸款占比高達(dá)21.87%，創(chuàng)下新高，發(fā)放貸款及其他業(yè)務(wù)帶來的資產(chǎn)減值損失高達(dá)78.9億元。
從2020年凈利潤來看，捷信消金遠(yuǎn)不及招聯(lián)消費(fèi)金融（凈利潤16.63億元）、興業(yè)消費(fèi)金融（凈利潤13.5億元）和馬上消費(fèi)金融（凈利潤7.12億元），被擠出行業(yè)前三名。
對于2020年業(yè)績下滑，捷信方面表示，利潤下降主要是疫情影響下信貸需求顯著下滑，信貸業(yè)務(wù)規(guī)模明顯收縮。相關(guān)統(tǒng)計顯示，2020年，國內(nèi)四分之三以上的消金公司資產(chǎn)規(guī)模有所擴(kuò)張，三分之二的企業(yè)實現(xiàn)營收增長，其中招聯(lián)消費(fèi)金融和興業(yè)消費(fèi)金融均實現(xiàn)營收和利潤雙增長。
在2020年業(yè)績下滑之后，捷信消金沒有披露年度報告。不過從母公司捷信集團(tuán)年報數(shù)據(jù)里中國市場經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，捷信消金業(yè)績下滑的趨勢并沒有停止。
捷信集團(tuán)財報顯示，2021年，來自中國市場的總營收為79.7億元，同比下跌56.7%；利息凈收入49億元，同比下跌58%。2022年上半年，來自中國市場的總營收為18.04億元，同比下跌66%，利息凈收入9.54億元，同比下跌72%。
2021年5月，聯(lián)合資信公告將捷信消金主體及“19捷信消費(fèi)金融債01”列入信用評級觀察名單，此前捷信消金主體及相關(guān)債券的信用等級為AA+，評級展望為穩(wěn)定。
報告解釋稱，捷信消金2020年經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)暴露出其業(yè)務(wù)處在轉(zhuǎn)型期，受業(yè)務(wù)策略和外部環(huán)境雙重影響存在業(yè)務(wù)規(guī)模收縮趨勢較明顯、高管穩(wěn)定性呈現(xiàn)一定波動、資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大、盈利水平承壓、未來經(jīng)營發(fā)展趨勢尚不明朗等問題，以上因素可能會對公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險管理、盈利能力、流動性與融資環(huán)境等方面產(chǎn)生影響。
聯(lián)合資信還認(rèn)為，捷信消金母公司捷信集團(tuán)大幅虧損及實控人離世等情況，或?qū)⒁欢ǔ潭壬嫌绊懩腹緦菪畔M(fèi)金融的支持力度。
企查查顯示，捷信消金已成被執(zhí)行人，同時有38條歷史被執(zhí)行人信息。
轉(zhuǎn)型陣痛不斷，陷裁員風(fēng)波
成也蕭何，敗也蕭何。
消費(fèi)金融已全面步入數(shù)字化轉(zhuǎn)型軌道，捷信消金以線下為主的業(yè)務(wù)模式已難以適應(yīng)發(fā)展趨勢，市場空間被嚴(yán)重擠壓。
為適應(yīng)市場變化，捷信消金發(fā)布“2020-2023戰(zhàn)略”，加速全面敏捷轉(zhuǎn)型的步伐，從對用戶的購物習(xí)慣、消費(fèi)場景轉(zhuǎn)化趨勢，布局企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，發(fā)力構(gòu)建“線上+線下”深度融合的創(chuàng)新型消費(fèi)模式。
捷信消金還在進(jìn)行輕資產(chǎn)化轉(zhuǎn)型，撤掉部分POS貸款點，開始裁員。截至2020年3月末，捷信消金在中國設(shè)置超過21萬個POS貸款點，相比2017年減少2萬個POS貸款點，擁有全職雇員約3.1萬人，相比2017年減少了約4萬人。
大規(guī)模裁員引發(fā)諸多糾紛。裁判文書網(wǎng)披露的《陳杰安、捷信消費(fèi)金融有限公司勞動合同糾紛民事一審民事判決書》顯示，為了進(jìn)行敏捷轉(zhuǎn)型，捷信需要進(jìn)一步優(yōu)化各部門的組織架構(gòu)和人員配置。2021年4月14日捷信消金提交“用人單位裁減人員情況報告表”，該報告表載明企業(yè)用工建立勞動關(guān)系2990人，此次擬裁減272人。
文件還顯示，自2020年初受不利的市場環(huán)境以及公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型陣痛等多方因素影響，捷信消金業(yè)務(wù)自2019年的最高點開始持續(xù)快速下落，目前尚未看到止跌的趨勢。2020年幾乎處于虧損的邊緣。
除了業(yè)績下滑、大幅裁員，捷信消金的高管變動也較為頻繁。捷信原首席風(fēng)險官Li Hong2020年6月離任；原總經(jīng)理Roman Wojdyla于2020年10月1日離任，后調(diào)整至捷信俄羅斯任職CFO；Ondrej Frydrych自2021年2月8日起不再擔(dān)任董事長職務(wù)，現(xiàn)任捷信消費(fèi)金融總經(jīng)理；原首席財務(wù)官王濤于2021年2月28日離任。
據(jù)媒體報道，捷信消金部分外籍高管將中國區(qū)的業(yè)務(wù)視為一塊‘鍍金’的跳板，沒有意識到國內(nèi)市場與海外市場的不同，線上商城的分期產(chǎn)品以奢侈品為主，沒有重視大量的客戶投訴問題，員工提出的業(yè)務(wù)自查、對銷售端業(yè)務(wù)進(jìn)行整改的建議淹沒在團(tuán)隊人員的流動中。
今年3月裁判文書網(wǎng)披露的一則判決文書反映出了捷信消金存在產(chǎn)品高利息的問題。
一份裁判文書顯示，2018年1月6日，尚某妍與捷信消金消簽訂電子貸款合同，申請貸款43000元，貸款期限54個月，月貸款利率2%。除此之外，捷信消金還收取各種服務(wù)費(fèi)，包括月客戶服務(wù)費(fèi)率0.143%，月貸款管理費(fèi)率0.808%等等。最終尚某妍每月要還款1710.61元，由此計算的實際年利率近40%。
在黑貓投訴平臺上，捷信消費(fèi)金融的投訴量累計為74341起，投訴涉及的內(nèi)容主要包括暴力催收、高利息等。
監(jiān)管部門對民間借款利率上限有明確的規(guī)定。2021年8月，多地監(jiān)管部門向轄內(nèi)消費(fèi)金融公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求將產(chǎn)品年利率降至24%以內(nèi)，并設(shè)置了過渡期進(jìn)行調(diào)整。據(jù)捷信官網(wǎng)信息，自2022年3月25日起，樂易購商品貸產(chǎn)品年利率已調(diào)整至23.04%。自2022年8月1日起，捷信消費(fèi)貸產(chǎn)品貸款項目年貸款利率(單利)也以調(diào)整至23.4%。
