近日，公開信息顯示，貝殼旗下的上海貝殼小額貸款股份有限公司（以下稱“上海貝殼小貸”）的工商信息已從存續(xù)變成了注銷。
(資料圖)
上海貝殼小貸的最大股東為上海房緣信息科技有限公司（以下稱“上海房緣”），上海房緣是貝殼金科控股有限公司（以下稱“貝殼金服”）旗下的全資子公司，這意味著自此之后貝殼金服旗下再無小貸公司。
事實上，早在今年3月，上海貝殼小貸就已決議解散，在此之前，貝殼金科旗下的貝殼（天津）融資租賃有限公司（以下稱“天津貝殼租賃”）也于2021年12月9日注銷。
貝殼頻繁縮減金融業(yè)務，其實也是房產(chǎn)中介行業(yè)的一個縮影，畢竟相較于58集團、我愛我家等線上線下中介，貝殼的金融業(yè)務已堅持得最久。但房產(chǎn)中介與金融業(yè)務，又為何會漸行漸遠？
01 貝殼“瘦身”，先“瘦”金融
貝殼的金融業(yè)務曾一度被寄予厚望。工商資料顯示，貝殼金服的法定代表人為魏勇，而魏勇和左暉、王擁群是北大光華管理學院MBA的同學。
魏勇早在2010年就進入了鏈家，他曾表示，“我在金融行業(yè)做了很多年，一直感覺傳統(tǒng)金融業(yè)需要和具體場景結(jié)合才會更有市場，(左暉）說這個行業(yè)和銀行合作挺多的，出于很強的好奇心和對兩位同學的信任，（我）從外企跨入了這個行業(yè)。”
2015年，魏勇公開表示，鏈家金融將向小貸、融資擔保及個人征信領域邁進，未來5年將有一半的利潤來自于金融。
但偏偏事與愿違。曾經(jīng)，左暉這個掌舵人帶領著鏈家和貝殼，精準踏中每一次地產(chǎn)周期的起伏，依托龐大的房產(chǎn)交易量，讓鏈家的規(guī)模得以快速發(fā)展，并在2018年正式升級為“貝殼找房”。
2020年8月，貝殼在紐交所掛牌上市，其市值一度接近千億美元，在所有中概股里，僅次于阿里巴巴、拼多多、京東、網(wǎng)易和百度。
但在這之后，貝殼便開始進入“至暗時刻”。多重因素作用之下，2021年，貝殼全年凈虧損 5.25 億元人民幣，股價暴跌70%，市值蒸發(fā)4000多億元。
貝殼必須馬上找到“降本增效”的方法。2021年底，接任貝殼總裁的彭永東發(fā)布“一體兩翼”戰(zhàn)略，“一體”即二手房與新房交易，這兩大業(yè)務一直占據(jù)總營收的九成以上；“兩翼”即開發(fā)新業(yè)務，家裝家居和租房。
不過在新業(yè)務的規(guī)劃中，并沒有金融的影子。相反，貝殼在2021年底開啟了一輪“瘦身裁員”，金融部門成了重災區(qū)。《國際金融報》報道，在貝殼的這一輪裁員中，研發(fā)和金融這兩個部門的調(diào)整人數(shù)較多。
但貝殼金融業(yè)務的增速其實并不慢。財報顯示，貝殼的新興服務和其他服務在2021年第二季度的凈收入為0.7億元，同比增長了50.6%，并提到了圍繞房屋交易服務的金融服務滲透率有所提高。
既然如此，貝殼為何還要優(yōu)先縮減金融業(yè)務，法規(guī)和監(jiān)管層面的不確定性是其中一個重要的原因。
02 “首付貸” “租金貸”已成歷史
事實上，早期房產(chǎn)中介發(fā)展金融服務之所以“獲益甚多”，是因為市場尚未完善。2015-2017年前后，國內(nèi)房地產(chǎn)市場處于爆發(fā)期，在這個賣方市場中，購房者多想一天，房價可能就會變了樣。
除了貝殼之外，58集團、我愛我家等房產(chǎn)中介也推出了各自的金融服務。不過，貝殼曾在招股書中提到了涉及金融業(yè)務的風險和不確定性，比如金融服務可能受制于中國關(guān)于金融服務的各種法律和法規(guī)等。
2016年，多部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強房地產(chǎn)中介管理促進行業(yè)健康發(fā)展的意見》，要求房地產(chǎn)中介不得提供或與其他機構(gòu)合作提供“首付貸”等違法違規(guī)的金融產(chǎn)品和服務。
而“首付貸”曾是不少房產(chǎn)中介平臺的主要金融業(yè)務之一。一方面，2015年前后，房產(chǎn)市場正處于上升通道，不少房產(chǎn)中介與房企有所合作，許多首付貸就是房企為了推動銷售而與中介合作推出的。
另一方面，彼時正處于P2P行業(yè)的發(fā)展風口，不少P2P資金需要有投資出處，而“首付貸”正好成為了這一出口。
不過，“首付貸”也有著無抵押物、房價下跌等風險，所以很快就被相關(guān)部門叫停了。《21世紀經(jīng)濟報》報道，鏈家理財也曾推出了首付貸業(yè)務，不過在2016年已經(jīng)暫停。
但也有房產(chǎn)平臺冒著違規(guī)風險“頂風作案”，據(jù)媒體揭露，一直到2019年，在58同城房源展示信息頁面的“購房貸款欄目”中，用戶仍可以點擊跳轉(zhuǎn)至申請首付貸的頁面。在引起廣泛關(guān)注后，58金融的房貸業(yè)務才全面停止。
除此以外，早期房產(chǎn)中介的另一亂象是“租金貸”，即租客向第三方金融機構(gòu)申請信用貸款，機構(gòu)一次性將等同于一年租金的資金放款給到服務商。
彼時行業(yè)中不少房產(chǎn)中介充當這一“服務商”，可一旦中介暴雷，違約風險就得由房東和租客承擔。杭州鼎家、蛋殼公寓都是在2018年左右集中暴雷的，之后多地政府已明確中介機構(gòu)不得強迫委托人選擇其指定的金融機構(gòu)，不得將金融服務與其他服務捆綁。
梳理一下時間表，各大房產(chǎn)平臺大多在2019年后關(guān)停了大部分金融業(yè)務。
《中國經(jīng)營報》報道，我愛我家旗下的“我家貸”網(wǎng)貸平臺在2017年暫停運營，此后我愛我家體系內(nèi)已經(jīng)沒有自營金融業(yè)務。
而58金融在2019年關(guān)停房貸業(yè)務后，目前僅剩消費貸和車貸業(yè)務。
貝殼金服小程序顯示，目前平臺主要產(chǎn)品包括安心用、安心贖、安心收系列（房產(chǎn)過戶前的貸款服務）以及裝貝（家裝分期服務）。
這意味著，在一眾知名房產(chǎn)中介平臺中，僅有貝殼仍保留與房產(chǎn)中介相關(guān)的貸款業(yè)務，但這部分業(yè)務仍在不斷收縮，難道“金融”真的沒有想象空間了嗎？
03 房產(chǎn)中介正在轉(zhuǎn)向
從貝殼當前的金融業(yè)務內(nèi)容來看，主要是協(xié)助解決賣方需求的業(yè)務，包括提前使用買家按揭貸款，用于解除房屋抵押的擔保產(chǎn)品；提前幫助賣家獲得資金，用以解除房屋抵押等。
而且貝殼在今年啟動了“一體三翼”戰(zhàn)略，即以經(jīng)紀事業(yè)線為核心，推動整裝（家裝）、惠居（租房）、貝好家（共筑好房）三大事業(yè)線的發(fā)展。這都表明了房產(chǎn)交易不再是貝殼唯一的主營業(yè)務。那么當前貝殼主要服務于房產(chǎn)交易的金融服務體系，自然也會變得黯然，這都是由地產(chǎn)行業(yè)周期所影響的，即便是巨頭貝殼，也只能順勢而為。
誠然，在經(jīng)歷了不少行業(yè)亂象后，不少消費者如今可謂是談“貸”色變，但只要社會經(jīng)濟持續(xù)運行，資金周轉(zhuǎn)的需求就仍會存在。消費者并非不需要金融服務，而是需要更安全、合規(guī)、專業(yè)的服務，金融服務平臺要圍繞這些痛點，提供更便捷、更高品質(zhì)的服務，才能贏回消費者的信賴。
對貝殼、58等平臺而言，龐大的房產(chǎn)交易體量背后，有著無數(shù)等待匹配的資金需求方，這是平臺的天然數(shù)據(jù)優(yōu)勢，即便交易場景從購房轉(zhuǎn)移到租房，也同樣可能存在消費貸等需求，關(guān)鍵是如何才能更好地滿足需求，同時符合相關(guān)監(jiān)管要求。
值得一提的是，即便上海貝殼小貸已經(jīng)注銷，但與貝殼同根同源的鏈家旗下還擁有小貸公司、融信融資擔保公司、基金管理公司等不同的金融公司。
這么看來，房產(chǎn)金融中介看似在金融路上“大撤退”，但其實用“潛伏”來形容更為貼切，不管是58還是貝殼，其實都沒有徹底放棄金融業(yè)務，只是房產(chǎn)交易的金融需求變了，平臺也必須進行自我調(diào)整，努力穿越短期波動并實現(xiàn)可持續(xù)增長。未來它們會否重返金融，就需要交由市場來回答了。
