近日，迪嘉藥業(yè)集團股份有限公司（下稱“迪嘉藥業(yè)”）在深圳證券交易所遞交招股書，準備在創(chuàng)業(yè)板上市。本次沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，迪嘉藥業(yè)計劃募資約6.31億元。
招股書顯示，迪嘉藥業(yè)擬將募資所得金額中的3.55億元用于高端原料藥綠色工藝產(chǎn)業(yè)化二期項目，1.25億元用于研發(fā)中心建設(shè)項目，1.50億元用于補充流動資金及償還銀行貸款，民生證券為其保薦機構(gòu)。
值得一提的是，迪嘉藥業(yè)計劃將募資所得金額的一部分用于償還銀行貸款。而貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，迪嘉藥業(yè)還在2021年、2022年兩次分紅，其中2022年的分紅金額高達2億元。左手分紅，右手募資，迪嘉藥業(yè)意欲何為？
(資料圖片)
據(jù)招股書介紹，迪嘉藥業(yè)致力于原料藥和醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要原料藥產(chǎn)品包括洛索洛芬鈉、替米沙坦、非布司他、苯磺酸左氨氯地平、福多司坦、格列吡嗪、坎地沙坦酯、鹽酸氟桂利嗪、鹽酸托莫西汀等。
根據(jù)下游制劑作用部位及機理，迪嘉藥業(yè)的產(chǎn)品主要涵蓋肌肉骨骼系統(tǒng)類、心血管系統(tǒng)類、消化道和代謝類、呼吸系統(tǒng)類和神經(jīng)系統(tǒng)類等領(lǐng)域。同時，該公司兼營雙咪唑、對溴甲基異苯丙酸等醫(yī)藥中間體業(yè)務(wù)和少量生物制品業(yè)務(wù)。
2020年、2021年和2022年，迪嘉藥業(yè)的營收分別為3.07億元、3.74億元和5.15億元，凈利潤分別為5801.79萬元、6998.74萬元和1.15億元，扣非后凈利潤分別為3389.67萬元、4788.52萬元和9920.67萬元。
按產(chǎn)品劃分，迪嘉藥業(yè)的收入主要分為原料藥、醫(yī)藥中間體、生物制品，其中原料藥的貢獻占比最高。報告期內(nèi)內(nèi)，迪嘉藥業(yè)的原料藥收入分別約為2.44億元、2.78億元和3.69億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為80.48%、75.66%和71.97%。
按銷售地區(qū)來看，迪嘉藥業(yè)的收入主要來自境外。報告期內(nèi)，該公司境外銷售收入分別為8108.40萬元、1.11億元和1.72億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為26.80%、30.32%和33.57%，境外銷售收入金額持續(xù)增長且占比較高。
值得一提的是，迪嘉藥業(yè)曾多次分紅。招股書顯示，迪嘉藥業(yè)分別于2021年、2022年進行了兩次現(xiàn)金分紅，其中2021年的現(xiàn)金分紅金額為2000萬元，2022年現(xiàn)金分紅金額則為2億元，較2021年增加9倍。
相比之下，迪嘉藥業(yè)2022年的凈利潤則約為1.15億元，而2021年則為6998.74萬元。據(jù)此計算，迪嘉藥業(yè)2022年的分紅金額超過2022年的凈利潤，也高于2021年與2022年的凈利潤之和。
王德軍、王琳嘉父女控制89%股份貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，迪嘉藥業(yè)向股東現(xiàn)金分紅的金額多數(shù)都流向了其控股股東。據(jù)招股書披露，2022年1月，迪嘉藥業(yè)召開股東會向股東現(xiàn)金分紅2億元，其中向控股股東迪沙集團現(xiàn)金分紅1.7億元。
本次上市前，迪沙集團持有迪嘉藥業(yè)47.16%的股份，為該公司的控股股東。穿透股權(quán)可知，王德軍、王琳嘉父女為迪沙集團的實際控制人，也是迪嘉藥業(yè)的最終實際控制人，合計控制后者89.06%的股份。
天眼查信息顯示，迪嘉藥業(yè)的股東包括迪沙藥業(yè)集團有限公司（簡稱“迪沙集團”）、迪沙藥業(yè)集團山東迪沙醫(yī)藥營銷有限公司，分別持股85%、15%。其中，王德軍、王琳嘉所控制的威海迪沙投資有限公司持有迪沙集團99.54%的股份。
而據(jù)招股書披露，王德軍、王琳嘉合計持有威海迪沙投資有限公司75.36%的股權(quán)，威海迪沙投資有限公司持有迪沙集團99.54%的股權(quán)，迪沙集團及其全資子公司迪沙集團山東營銷公司合計持有迪嘉藥業(yè)55.48%的股份。
同時，王德軍直接持有迪嘉藥業(yè)24.57%的股份，王德軍之女兒王琳嘉直接持有該公司8.88%的股份，兩人合計直接持股33.45%的股份。另外，王德軍持有新迪雅16.67%的出資額，系新迪雅執(zhí)行事務(wù)合伙人，而新迪雅持有迪嘉藥業(yè)0.14%的股份。
據(jù)此，王德軍和王琳嘉合計控制迪嘉藥業(yè)89.06%的股份，是該公司的實際控制人。目前，王德軍擔任迪嘉藥業(yè)董事長，王琳嘉則為迪嘉藥業(yè)董事。而在2022年1月宣布現(xiàn)金分紅2億元時，迪嘉藥業(yè)則由迪沙集團、迪沙集團山東營銷公司分別持股70%、30%。
