此前，由于制造商及內(nèi)存供應(yīng)商庫存的增加和需求惡化，存儲市場陷入了嚴(yán)重衰退期。雖然存儲價格還在下跌，但情勢或?qū)⒂兴棉D(zhuǎn)。TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，預(yù)計第三季整體NAND Flash均價持續(xù)下跌約3%~8%，第四季有望止跌回升，第三季DRAM均價跌幅將會收斂至0~5%。
多位業(yè)內(nèi)人士對《中國經(jīng)營報》記者表示，自2022年年初以來終端需求不振引發(fā)供需錯配，導(dǎo)致存儲芯片價格下跌以致探底，廠商虧損。而結(jié)合幾大原廠最新財報數(shù)據(jù)及市場動態(tài)顯示，庫存調(diào)整有所成效，市場出現(xiàn)了一些回溫的跡象。
走向供需平穩(wěn)
(資料圖片僅供參考)
存儲芯片是半導(dǎo)體市場最主要的細(xì)分領(lǐng)域，主要分為閃存和內(nèi)存，閃存包括NAND Flash和NOR Flash，內(nèi)存主要為DRAM。其中，DRAM和NAND Flash兩者的銷售額合計占整個存儲市場的97%左右。手機(jī)、服務(wù)器、PC是存儲三大終端應(yīng)用，2022年四季度分別占DRAM終端應(yīng)用的39%、34%、13%，以及NANDFlash的37%、28%、18%。
然而，從2022年年初開始，受需求放緩、供應(yīng)增加、價格競爭加劇等因素影響，存儲芯片市場進(jìn)入了下行周期。
法國市場研究公司Yole數(shù)據(jù)顯示，NAND價格在2022年第三季度和第四季度都環(huán)比下跌20%以上。2023年第一季度也下降了16%。Yole表示，所有NAND供應(yīng)商在2023年第一季度都出現(xiàn)了虧損，平均營業(yè)利潤率為-51%，與去年同期的16%相比大幅下降。DRAM市場從2022年第二季度后半期到2022年全年后半期持續(xù)惡化。DRAM的價格在2023年Q1減少15%以上，Q2也環(huán)比下降了10%以上。
此輪行業(yè)下行周期，存儲廠商們紛紛“節(jié)衣縮食”，鎧俠、美光科技、西部數(shù)據(jù)、SK海力士等一眾廠商宣布通過減產(chǎn)來緩解供給過剩局面。
不過，這一局面有望得到改觀。美光科技近期表示，存儲行業(yè)已經(jīng)度過了當(dāng)前低迷的低點。
SSD控制芯片廠商群聯(lián)執(zhí)行長潘健成也表示，NAND原廠自第二季開始陸續(xù)釋出逐漸漲價的訊號，包括7月份啟動新訂單調(diào)漲價格，或既有訂單重新議價，這代表NAND原廠不堪虧損的壓力持續(xù)擴(kuò)大。然而是否能因此帶動市況反轉(zhuǎn)，則仍須看整體需求和市場接受度。
DRAM大廠南亞科也同樣保持樂觀的態(tài)度，在7月10日召開第二季度財報法說會。會上，其公司總經(jīng)理李培瑛表示，本季DRAM整體平均價格依舊微幅下跌，但已看到部分產(chǎn)品報價呈現(xiàn)平穩(wěn)或小幅增長，如高階AI內(nèi)存及部分消費(fèi)性應(yīng)用品項都開始漲價，這是正向信號，代表市場狀況逐步筑底、走向供需平穩(wěn)。
庫存壓力仍在
雖然供需在走向平穩(wěn)，但存儲廠商的庫存壓力仍在。
半導(dǎo)體分析師王志偉對記者表示，雖然市場偶有漲價的消息傳出，但是否能因此帶動市況反轉(zhuǎn)，則仍須看整體需求和市場接受度。
據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，受惠于DRAM供應(yīng)商陸續(xù)啟動減產(chǎn)，整體DRAM供給逐季減少，加上季節(jié)性需求支撐，減輕供應(yīng)商庫存壓力，預(yù)期第三季DRAM均價跌幅將會收斂至0~5%。不過，目前供應(yīng)商全年庫存應(yīng)仍處高位，今年DRAM均價欲落底翻揚(yáng)的壓力仍大，盡管供給端的減產(chǎn)有助季跌幅的收斂，然而實際止跌反彈的時間恐需等到2024年。
而在對2023年DRAM市場的展望中，Yole方面認(rèn)為，“宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性使得近期需求預(yù)測非常不穩(wěn)定”，但供應(yīng)商的積極應(yīng)對將帶來“歷史最低的產(chǎn)能增加”，市場將在2023年下半年恢復(fù)平衡。報告稱，供應(yīng)商的庫存可能還需要幾個季度才能恢復(fù)正常。
王志偉認(rèn)為，從中長期來看，隨著人工智能時代的到來，全球算力正在以指數(shù)級增長，而這將直接拉動對存儲的需求。
Yole預(yù)測，未來五年，數(shù)據(jù)中心對DRAM的需求將增長30%以上，同期整體DRAM需求將以每年20%以上的速度增長。Yole表示：“AI（人工智能）、IoT（物聯(lián)網(wǎng)）和5G（第五代移動通信）相互交織，將為算力需求乃至DRAM需求提供強(qiáng)勁的順風(fēng)。”
NAND市場方面同樣不明朗。TrendForce集邦咨詢表示，原廠減產(chǎn)幅度持續(xù)擴(kuò)大，實際需求未明，第三季NAND Flash市場仍處于供給過剩。即便下半年有季節(jié)性旺季需求支撐，但目前買方仍持保守的備貨態(tài)度，壓抑NAND Flash價格止跌回穩(wěn)。第三季NAND Flash Wafer均價預(yù)估將率先上漲；SSD、eMMC、UFS等模組產(chǎn)品，則因下游客戶拉貨遲緩，價格續(xù)跌，預(yù)計第三季整體NAND Flash均價持續(xù)下跌約3%~8%，第四季有望止跌回升。
（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）
