此前，由于制造商及內存供應商庫存的增加和需求惡化，存儲市場陷入了嚴重衰退期。雖然存儲價格還在下跌，但情勢或將有所好轉。TrendForce集邦咨詢認為，預計第三季整體NAND Flash均價持續下跌約3%~8%，第四季有望止跌回升，第三季DRAM均價跌幅將會收斂至0~5%。
多位業內人士對《中國經營報》記者表示，自2022年年初以來終端需求不振引發供需錯配，導致存儲芯片價格下跌以致探底，廠商虧損。而結合幾大原廠最新財報數據及市場動態顯示，庫存調整有所成效，市場出現了一些回溫的跡象。
走向供需平穩
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存儲芯片是半導體市場最主要的細分領域，主要分為閃存和內存，閃存包括NAND Flash和NOR Flash，內存主要為DRAM。其中，DRAM和NAND Flash兩者的銷售額合計占整個存儲市場的97%左右。手機、服務器、PC是存儲三大終端應用，2022年四季度分別占DRAM終端應用的39%、34%、13%，以及NANDFlash的37%、28%、18%。
然而，從2022年年初開始，受需求放緩、供應增加、價格競爭加劇等因素影響，存儲芯片市場進入了下行周期。
法國市場研究公司Yole數據顯示，NAND價格在2022年第三季度和第四季度都環比下跌20%以上。2023年第一季度也下降了16%。Yole表示，所有NAND供應商在2023年第一季度都出現了虧損，平均營業利潤率為-51%，與去年同期的16%相比大幅下降。DRAM市場從2022年第二季度后半期到2022年全年后半期持續惡化。DRAM的價格在2023年Q1減少15%以上，Q2也環比下降了10%以上。
此輪行業下行周期，存儲廠商們紛紛“節衣縮食”，鎧俠、美光科技、西部數據、SK海力士等一眾廠商宣布通過減產來緩解供給過剩局面。
不過，這一局面有望得到改觀。美光科技近期表示，存儲行業已經度過了當前低迷的低點。
SSD控制芯片廠商群聯執行長潘健成也表示，NAND原廠自第二季開始陸續釋出逐漸漲價的訊號，包括7月份啟動新訂單調漲價格，或既有訂單重新議價，這代表NAND原廠不堪虧損的壓力持續擴大。然而是否能因此帶動市況反轉，則仍須看整體需求和市場接受度。
DRAM大廠南亞科也同樣保持樂觀的態度，在7月10日召開第二季度財報法說會。會上，其公司總經理李培瑛表示，本季DRAM整體平均價格依舊微幅下跌，但已看到部分產品報價呈現平穩或小幅增長，如高階AI內存及部分消費性應用品項都開始漲價，這是正向信號，代表市場狀況逐步筑底、走向供需平穩。
庫存壓力仍在
雖然供需在走向平穩，但存儲廠商的庫存壓力仍在。
半導體分析師王志偉對記者表示，雖然市場偶有漲價的消息傳出，但是否能因此帶動市況反轉，則仍須看整體需求和市場接受度。
據TrendForce集邦咨詢研究顯示，受惠于DRAM供應商陸續啟動減產，整體DRAM供給逐季減少，加上季節性需求支撐，減輕供應商庫存壓力，預期第三季DRAM均價跌幅將會收斂至0~5%。不過，目前供應商全年庫存應仍處高位，今年DRAM均價欲落底翻揚的壓力仍大，盡管供給端的減產有助季跌幅的收斂，然而實際止跌反彈的時間恐需等到2024年。
而在對2023年DRAM市場的展望中，Yole方面認為，“宏觀經濟的不確定性使得近期需求預測非常不穩定”，但供應商的積極應對將帶來“歷史最低的產能增加”，市場將在2023年下半年恢復平衡。報告稱，供應商的庫存可能還需要幾個季度才能恢復正常。
王志偉認為，從中長期來看，隨著人工智能時代的到來，全球算力正在以指數級增長，而這將直接拉動對存儲的需求。
Yole預測，未來五年，數據中心對DRAM的需求將增長30%以上，同期整體DRAM需求將以每年20%以上的速度增長。Yole表示：“AI（人工智能）、IoT（物聯網）和5G（第五代移動通信）相互交織，將為算力需求乃至DRAM需求提供強勁的順風。”
NAND市場方面同樣不明朗。TrendForce集邦咨詢表示，原廠減產幅度持續擴大，實際需求未明，第三季NAND Flash市場仍處于供給過剩。即便下半年有季節性旺季需求支撐，但目前買方仍持保守的備貨態度，壓抑NAND Flash價格止跌回穩。第三季NAND Flash Wafer均價預估將率先上漲；SSD、eMMC、UFS等模組產品，則因下游客戶拉貨遲緩，價格續跌，預計第三季整體NAND Flash均價持續下跌約3%~8%，第四季有望止跌回升。
（文章來源：中國經營網）
