當(dāng)歸3倍、干蟲草3倍、沙苑子10倍……近段時間中藥材持續(xù)漲價，藥材減產(chǎn)斷貨的傳聞不絕于耳，波動的價格挑動著市場參與者敏感的神經(jīng)。
與市場的熱度不同，中康科技中藥大數(shù)據(jù)中心首席分析師賈海彬?qū)?022年及2023年的中藥材供應(yīng)保障做過整體評估，他告訴中新經(jīng)緯，理論上整體中藥材供給量大于需求量，缺口并不明顯。同時，庫存量處于近五年來的相對低位，屬于正常范圍。
眼前的熱炒景象，不同尋常。
(資料圖)
近期，中新經(jīng)緯與產(chǎn)地藥農(nóng)、市場經(jīng)銷商、中藥飲片廠商等市場參與各方從業(yè)者對話，當(dāng)問及漲價是機(jī)會還是危機(jī)時，他們不約而同地說：是危機(jī)。
誰是背后的“始作俑者”？
土地成本暴增，藥農(nóng)改種玉米
在吉林省白城市，種植、加工、銷售關(guān)防風(fēng)的藥農(nóng)陳明已從事該行業(yè)近十年。
關(guān)防風(fēng)，又稱防風(fēng)，是常用大宗中藥材品種。這是一種需要用心呵護(hù)的中藥材，適合春秋播種，種植周期需要3—5年。
根據(jù)天地云圖中藥產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)，在經(jīng)歷2019年的跌價后，防風(fēng)價格在近三年來穩(wěn)步上漲。中藥材天地網(wǎng)也顯示，防風(fēng)貨源2023年批量走銷順暢，行情不斷上揚(yáng)。
但作為種植戶，陳明卻高興不起來。
“種植中藥材，千萬不要高估自己。內(nèi)蒙古、東北今年關(guān)防風(fēng)大面積棄種。種植者幾乎都是賠錢的，少的幾十萬，多的上百萬。” 近期，他在朋友圈如是感慨。
行情在漲，卻出現(xiàn)大面積棄種，原因幾何？
陳明告訴中新經(jīng)緯，近三年，東北地區(qū)土地租金漲了大約4-5倍，從一公頃四五千元一年漲至一萬五千元以上。
對于漲價的原因，卓創(chuàng)資訊調(diào)研顯示，由于農(nóng)作物價格處于近年來相對高位，地租基本維持上漲趨勢，部分優(yōu)質(zhì)地塊地租上漲較為明顯，2023-2024年度東北平均地租在864.71元/畝（注：1公頃=15畝），較去年漲130元/畝（或17.69%）。
陳明也提到，就當(dāng)?shù)厍闆r來看，近年來玉米的出產(chǎn)價格較高，利潤充足，再加上生產(chǎn)周期在一百余天左右，營收確定性強(qiáng)，當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶多選擇種植玉米，土地供不應(yīng)求，推動當(dāng)?shù)氐牡刈狻八疂q船高”。
但防風(fēng)藥農(nóng)一般在種植期才會臨時租地，由于藥材的生產(chǎn)周期長，2020年播種，2023年才能向外售賣。因此，即便面對上漲行情，但防風(fēng)仍未成熟無法在眼下帶來經(jīng)濟(jì)回報，而高昂的地價已經(jīng)給了他們很大的經(jīng)營壓力。
“租地一租四年，一公頃要交七萬多租金，還要田間管理，我承包了幾十公頃，本來一公頃就賺兩三萬塊錢，地租上漲之后，一睜眼就在賠錢！誰都不知道防風(fēng)成熟之后還能不能賣得上價。”陳明說道。
同時，近年來農(nóng)村的用工成本也明顯上漲。陳明表示，作為承包商，他在租地后會通過微信群等方式招募農(nóng)民工來進(jìn)行耕種。2020年以前，平均用工成本是一小時八元，現(xiàn)在已漲到二十元。如果一天雇傭六七十名工人，用工成本高達(dá)萬元。
在這樣的壓力下，陳明身邊的很多藥農(nóng)開始止損，改種玉米。“據(jù)我所知，我們這邊防風(fēng)總共種了十幾萬畝地，有五六萬畝地改種，占比差不多二分之一。去年只是一小部分，今年春天特別多，因為地租去年大約漲了2倍，今年漲到4倍。”陳明說道。
中國農(nóng)業(yè)大學(xué)人文與發(fā)展學(xué)院教授董強(qiáng)此前對媒體表示，近年來，地租連續(xù)上漲，有兩方面原因。一是糧價上漲，種糧收益明顯，帶來地租水漲船高；二是各級政府對于超過一定經(jīng)營規(guī)模的種糧主體，會給予定額補(bǔ)貼和農(nóng)業(yè)項目支持，直接刺激了土地流轉(zhuǎn)需求的增加。然而，地租不斷上漲，在一些地方，與種糧成本平起平坐，甚至高于單季種糧直接成本，這大大增加了經(jīng)營風(fēng)險。
陳明仍堅信，在需求保持不變的情況下，供給量明顯不足，剩下的中藥材一定會漲價。
他告訴中新經(jīng)緯，每年的十月份到元旦期間，是防風(fēng)的成熟銷售期，他們此前報價計劃是每公斤265元，今年要報至少300元。“假使今年價格不漲，我們就干脆加工成品后往冷庫一放，什么時候漲價什么時候賣。如果虧損的話，我也不會考慮繼續(xù)種植。”
廠商：價格瘋漲停產(chǎn)斷貨 工人工資減少
中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈包括上游中藥材種植、中游中藥的生產(chǎn)制造、下游中藥流通。中藥材、中藥飲片和中成藥的生產(chǎn)和加工制造是最重要的三個環(huán)節(jié)。
上游部分藥材出現(xiàn)減產(chǎn)，成本增高，連帶中游的許多中藥材出現(xiàn)大幅漲價行情。
6月9日，江蘇省醫(yī)藥行業(yè)協(xié)會中藥飲片專業(yè)委員會發(fā)布《關(guān)于中藥材價格異常增長的情況報告》，其中提到，“超過200個常規(guī)品種年漲幅超50%，100個常規(guī)品種年漲幅超100%，25個常用大宗藥材年漲幅超200%，雞骨草等個別品種年漲幅甚至達(dá)到400%—900%。”
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，7月3日，中藥材綜合200市場價格指數(shù)漲至3574.38，站在了歷史高點。
在河南省從事蟲草經(jīng)營的許光華，主要向東南沿海地區(qū)零售精品冬蟲夏草。
他告訴中新經(jīng)緯，蟲草自2020年開始漲價，一公斤3000條的精選蟲草，當(dāng)時成本為11-12萬，目前已漲到二十多萬。但作為經(jīng)銷商，他稱并未從中獲益。
“我們希望維持價格平穩(wěn)，因為蟲草價格上漲，資金成本上漲了很多，利潤還有小幅的下降。每次調(diào)價還會丟失一部分客戶。”許光華說道。
同時，他向中新經(jīng)緯透露，蟲草漲價相對還是少的，當(dāng)歸、黨參等常用大宗藥材，漲價幅度更大。據(jù)他了解，產(chǎn)業(yè)中下游的部分企業(yè)選擇停產(chǎn)，亦有診所、藥店等停止進(jìn)貨。
一家位于湖南省懷化市的中藥診所負(fù)責(zé)人告訴中新經(jīng)緯，六月初開始，當(dāng)歸、黨參、細(xì)辛、黃連等常用藥材漲價超過四倍，漲價原因是經(jīng)銷商說中藥材供應(yīng)不足。現(xiàn)在他們只有必需品才會進(jìn)貨，否則會考慮用其他中成藥或者西藥代替。
中藥廠商也在承受中藥材漲價帶來的巨大經(jīng)營壓力。
位于廣東省珠海市的某中藥飲片公司負(fù)責(zé)采購與銷售的關(guān)經(jīng)理對中新經(jīng)緯表示，他們藥廠每年會采購近200個品種，今年有80%的品種已經(jīng)漲價。目前，除了中選醫(yī)院集采的中藥制品必須保供外，部分價格飛漲、嚴(yán)重虧損的產(chǎn)品已經(jīng)停產(chǎn)。
“我們的下游主要客戶有部分是藥店，一般現(xiàn)在都不會簽訂長期的供貨合同，都是說我們有貨簽單次合同，給他們每次報價，價格合適藥店拿貨。現(xiàn)在有些藥材經(jīng)銷供應(yīng)商給的價格太高，我們拿貨做出來也沒有利潤，甚至是虧損，就干脆不生產(chǎn)了，比如當(dāng)歸。”關(guān)經(jīng)理說道。
關(guān)經(jīng)理表示，目前藥廠面臨比較大的經(jīng)營壓力，以前中藥材價格平穩(wěn)時，供應(yīng)商可以給較長的賬期，現(xiàn)在要么縮短，要么要求現(xiàn)金交付。但下游藥店仍要求賬期付款。
放棄部分單品，影響也直接體現(xiàn)在藥廠包裝工的工資上。
關(guān)經(jīng)理所在的藥廠，包裝工實行多勞多得，在此前經(jīng)營效益比較好的時候，平均每月收入在五千元左右。但現(xiàn)在部分藥材停產(chǎn)，工人們能干的活減少，工資也相應(yīng)減少了五六百元。不少工人向藥廠反映，希望多安排點活。
“管理層除了焦慮，目前也沒有很好的應(yīng)對策略。我們甚至在想，這種囤貨行情發(fā)展下去，會對這個行業(yè)造成多大的傷害？”關(guān)經(jīng)理說道。
誰是“始作俑者”？
多位受訪的從業(yè)人士認(rèn)為，這一波輻射范圍極廣的中藥材行情上漲，并不尋常。
賈海彬向中新經(jīng)緯解釋稱，之所以說這一輪中藥材漲價不同尋常，甚至稱為“失控”，主要有三點原因：第一，中藥材行業(yè)有一種說法，叫做漲三年、跌三年，不漲不跌又三年，但是這一輪的周期持續(xù)了十一年，在高位運(yùn)行三年，這不符合周期規(guī)律。
第二，每一輪中藥材價格暴漲，實際上都伴隨著通貨膨脹。但2022年下半年開始，全球大宗商品價格回落，按道理，中藥材應(yīng)該存在行情回落。同時，需求相對薄弱和萎縮，藥品拉動的需求增長并不明顯。
第三，中藥材一般三月份是旺季，到六月份后進(jìn)入淡季，但今年的漲價在六月份加速暴漲，不符合中藥材的基本市場規(guī)律。
不少從業(yè)人員對中新經(jīng)緯表示，他們認(rèn)為有大量外部資本參與炒作。
多年參與中藥材經(jīng)銷的供應(yīng)商張藝（化名）分析稱，業(yè)界普遍認(rèn)為，有外部資本從去年十月份開始，進(jìn)入中藥材市場。去年全國多個產(chǎn)地受災(zāi)，他們大量囤積藥材，現(xiàn)在亳州等地很多冷庫全都放滿了中藥材，大量中藥材都在個人手里，甚至需要排隊登記進(jìn)入冷庫。
對于是否有游資參與囤貨炒作，賈海彬也給出了他的答案。他分析稱，近5年，中藥材綜合200指數(shù)平均振幅在28.8%左右，遠(yuǎn)超資金使用成本和其他投資領(lǐng)域。全行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本上升、利潤空間下降，促使囤積炒作成為核心盈利手段。
“以熱點品種連翹為例，連翹的歷史價格除了受到供求關(guān)系影響外，還受到自然災(zāi)害（特別是凍災(zāi)和疫情）、勞力成本和資本炒作因素影響；同時，其半野生的資源特性又極易導(dǎo)致連翹價格與資源之間的惡性循環(huán)，即高價必然刺激‘搶青’和‘滅絕性采收’，從而造成當(dāng)年或今后幾年產(chǎn)能大幅下降，給連翹供給‘雪上加霜’，行情居高不下甚至高位再升，類似的品種還有酸棗仁、黃柏、莽草等。”賈海彬說道。
其中的游資究竟是誰？有哪些操作方式？如何進(jìn)行溯源？
某中藥材市場信息專家李自忠（化名）告訴中新經(jīng)緯，游資主要分為外部資本和內(nèi)部資本。外部資本來源比較復(fù)雜，包括炒房、炒礦、炒糧食和生姜大蒜等農(nóng)作物的資本。他們通常會通過中介平臺對接倉庫和冷庫，尋求中間人代采購、代存儲、代銷售。
張藝將資本稱為莊家，他表示，莊家通常是資金比較雄厚，他們會集中炒作幾個品種，大量囤積買斷。同時也存在一些跟風(fēng)的小資本，比如中國北方某地的中藥材市場，最夸張的時候，知道消息的清潔工等都會拿錢進(jìn)來炒作。“這種炒作往往只漲不跌，很多中藥材一天一個價，可能今天買十萬塊錢的貨，過兩天放出去，就能賺個幾千塊錢。我們早幾個月就在說，行情已經(jīng)瘋了。”張藝說道。
不過，張藝表示，莊家的行為較為隱蔽，不會直接在市場現(xiàn)身，會利用中間人在市場采買流通，由此難以捕捉具體的身份。
李自忠對外部資本的特征分析稱，他們很多采取了“老鼠倉”與加杠桿的行動。李自忠所謂的“老鼠倉”，就是到處建倉，壟斷貨源，躲避消息流通，由此難以獲取真實身份與信息。加杠桿就是將冷庫中的貨，加好幾倍杠桿，將自己的錢拿去抵押，然后融資之后再來買貨。
值得注意的是，與部分經(jīng)銷商認(rèn)為本輪漲價主要由外部資本炒作構(gòu)成不同，李自忠表示，就他的觀察而言，主要還是內(nèi)部資本，包括工業(yè)企業(yè)、采購商、經(jīng)銷商、小商小販，甚至現(xiàn)在包括產(chǎn)地的大戶在炒作。其中，工業(yè)企業(yè)是最大的囤積商，占到總囤積量的60%。
“囤貨一定是工業(yè)企業(yè)的普遍行為，也不能完全稱之為炒作，有可能是為了預(yù)防漲價，進(jìn)行適當(dāng)囤貨，有可能是集中采購?fù)稑?biāo)，需要原料保障。當(dāng)然也有為了擠壓競爭對手的利潤空間，低價買入后囤積。這就涉嫌操縱市場，但其中的度較難衡量。”李自忠說道。
對于藥企的炒作方式，李自忠介紹稱，疫情三年，藥企庫存普遍空虛，無論是供應(yīng)商還是藥企，現(xiàn)在利潤率非常低，通過這種囤貨把價格炒起來，然后再把原料賣出去或者轉(zhuǎn)換的產(chǎn)品賣出去，這是獲利最大的一種方式。
一位在上市中藥企業(yè)負(fù)責(zé)采購的工作人員向中新經(jīng)緯透露，據(jù)他所知，本輪炒作的參與藥企眾多。藥企有種植基地和采購來源，能夠消耗掉囤積的藥材，再加上現(xiàn)金流充裕，能夠負(fù)擔(dān)囤積帶來的資金負(fù)擔(dān)。“雖然我所在的藥企沒有參與炒作，但在這一波炒作中，部分藥企才是最大的獲益者。”該工作人員說道。
在某藥企從事多年中藥材采購的汪京（化名）向中新經(jīng)緯講述，以往的中藥材市場價格會有規(guī)律地漲價，例如黨參、黃連、五味子等品種，每隔幾年就會出現(xiàn)一波漲價，一些有資金實力的中藥企業(yè)和一些藥材產(chǎn)地實力經(jīng)銷商，會依據(jù)中藥材的價格周期規(guī)律，綜合根據(jù)天氣、人氣、庫存、資金等因素，對這些藥材囤貨炒作，拉高市場價格，達(dá)到心理預(yù)期價格后進(jìn)行拋售，一般會選擇產(chǎn)地集中、多年生或者野生藥材進(jìn)行炒作，這種行為在中藥材行業(yè)里是非常普遍的現(xiàn)象。
“但本輪中藥材價格上漲沒有可遵循的規(guī)律，基本上是10個品種藥材里面8個出現(xiàn)漲價，另外2個醞釀上漲，能感覺到有強(qiáng)大的外來資金注入到中藥材這個行業(yè)，感覺像是藥材圈以外的人在操盤，藥企不會這么沒下限。”汪京說，中藥材這個盤是很脆弱的，基本上每個品種有個幾億，有的品種甚至有幾千萬就能坐莊。
一位黨參、黃芪、當(dāng)歸的經(jīng)銷商對中新經(jīng)緯表示，當(dāng)歸從2021年開始減產(chǎn)50%以上，2023年也出現(xiàn)大面積的抽薹（注：提早抽薹的當(dāng)歸根部不再膨大，肉質(zhì)根慢慢木質(zhì)化并中空，柴性大，缺乏油氣，不能入藥），可能是氣溫變化、土壤退化多種原因，減產(chǎn)死亡還在加劇。如果減產(chǎn)，價格還會繼續(xù)上漲。
但根據(jù)賈海彬向中新經(jīng)緯提供的數(shù)據(jù)，2023年的中藥材整體減產(chǎn)情況不顯著。“無論是大家炒作的水旱災(zāi)害，還是凍災(zāi)，近三年整體國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品的受災(zāi)面積是在正常范圍之內(nèi)波動，當(dāng)然個別品種個別地區(qū)會出現(xiàn)極端天氣。”賈海彬說道。
北京中醫(yī)藥大學(xué)岐黃法商研究中心主任、醫(yī)藥衛(wèi)生法學(xué)教授鄧勇對中新經(jīng)緯分析道，中藥材炒作的具體的原因可能有很多：如先前已經(jīng)囤積藥材的大資本借助此次炒作意圖清空庫存、供應(yīng)商自行炒作等等，目前難以斷言誰是“始作俑者”，但可以預(yù)見的是該輪價格異常上漲引起監(jiān)管注意以后，必然會得到遏制，參與囤貨炒作已是一場“擊鼓傳花”的游戲。
對于如何分辨“正常的采購囤貨行為”與“大幅壟斷擾亂市場秩序行為”，鄧勇表示，《價格法》第十四條規(guī)定，經(jīng)營者不得“相互串通，操縱市場價格，損害其他經(jīng)營者或者消費者的合法權(quán)益”。
處罰方面，鄧勇提到，如果構(gòu)成哄抬物價行為，那么根據(jù)《價格違法行為行政處罰規(guī)定》第六條的規(guī)定，經(jīng)營者推動商品價格過快、過高上漲的，應(yīng)予責(zé)令改正，沒收違法所得，并處違法所得5倍以下的罰款；沒有違法所得的，處5萬元以上50萬元以下的罰款，情節(jié)較重的處50萬元以上300萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓，或者由工商行政管理機(jī)關(guān)吊銷營業(yè)執(zhí)照，而涉及非法經(jīng)營等犯罪情節(jié)的，還可能面臨刑事處罰。
十余年前，中藥材也曾經(jīng)歷一輪暴漲。
據(jù)中國中藥協(xié)會中藥材信息中心，自2009年下半年以來，由于天氣、游資炒作、通貨膨脹等一系列原因，中藥材進(jìn)入價格上漲通道。到2010年，中國537種中藥材共有84%漲價，漲幅從10%到400%不等。彼時有業(yè)內(nèi)人士接受媒體采訪時表示，除了西南干旱的長期影響，部分樓市資金進(jìn)入藥材市場炒作也是一大原因。
時任國家發(fā)展和改革委員會價格監(jiān)督檢查司司長許昆林向媒體表示，中藥材價格出現(xiàn)的非正常暴漲的主要原因，是部分企業(yè)蓄意囤積使然。其中，康美藥業(yè)在2009年進(jìn)行大量囤貨，購入的三七占到市場總額20%以上，最后遭到發(fā)改委的提醒告誡。
2011年7月18日，發(fā)改委對中藥材行業(yè)開出調(diào)控處方——責(zé)令54家囤積黨參的商戶限期限價限對象銷售所囤積的100多萬公斤黨參。
這輪暴漲會是歷史的重演嗎？
