截至2023年6月30日，F(xiàn)OF產(chǎn)品共有441只，最新報(bào)告期規(guī)模達(dá)到1972.11億元。
【資料圖】
盤點(diǎn)公募FOF上半年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，超五成產(chǎn)品錄得正收益，收益率超過(guò)3%的產(chǎn)品有6只。從FOF基金類別來(lái)看，債券型產(chǎn)品整體表現(xiàn)亮眼，股票型和偏股型產(chǎn)品表現(xiàn)較弱。
圖1：FOF基金市場(chǎng)規(guī)模和數(shù)量
具體來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)城恒泰養(yǎng)老2040三年混合FOF、平安養(yǎng)老2045、前海開源裕源上半年業(yè)績(jī)位居前三，分別上漲6.27%、5.35%、3.40%。相對(duì)而言，中銀證券慧澤進(jìn)取3個(gè)月持有期混合發(fā)起(FOF)A表現(xiàn)靠后，凈值回撤超7%。
新發(fā)產(chǎn)品方面，今年上半年有64只FOF產(chǎn)品開啟了認(rèn)購(gòu)，發(fā)行總規(guī)模122.33億元，單只FOF平均發(fā)行規(guī)模為2.4億元，相比去年同期均有較大幅度下滑。
超五成產(chǎn)品收益為正 長(zhǎng)城、平安、前海開源基金領(lǐng)漲
從整體業(yè)績(jī)來(lái)看，目前公募基金市場(chǎng)上約441只FOF產(chǎn)品，超五成產(chǎn)品今年以來(lái)收益率為正。其中，債券型FOF基金表現(xiàn)較好，平均收益率為1.24%，股票型和偏股混合型FOF表現(xiàn)較差，分別為-1.65%、-1.70%。
圖2：FOF基金2023上半年業(yè)績(jī)較好產(chǎn)品
截至6月30日，F(xiàn)OF產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的是長(zhǎng)城恒泰養(yǎng)老2040三年，今年以來(lái)收漲6.27%，該產(chǎn)品由蔡旻管理，一季度末基金投資占總資產(chǎn)比為83.81%。該基金重倉(cāng)了多只指數(shù)基金，包括被動(dòng)指數(shù)基金、國(guó)際(QDII)股票基金、被動(dòng)指數(shù)型債券基金、貨幣基金等多個(gè)類別。
其次是平安養(yǎng)老2045五年、前海開源裕源，上半年累計(jì)收益率分別為5.35%、3.40%，這兩只產(chǎn)品一季度末基金持倉(cāng)均超過(guò)80%。
其中，平安養(yǎng)老2045股票持倉(cāng)頻繁更換，一季度增持了諾泰生物、奕瑞科技等5只個(gè)股，股票投資占比為7.23%；前海開源裕源則大量持有自家主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品，持有的自家產(chǎn)品占基金市值比超過(guò)80%，主要投資受益于通脹上行的資源采掘類基金、硬核科技類基金以及高股息的港股紅利類基金。
中銀證券旗下產(chǎn)品業(yè)績(jī)靠后
今年以來(lái)，A股經(jīng)歷1月的大漲后市場(chǎng)行情分化顯著。AI、“中特估”、數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊走強(qiáng)；相較而言，以新能源、醫(yī)藥生物為代表的板塊跌幅較大，重倉(cāng)相關(guān)板塊的基金面臨較大回撤壓力。
圖3：FOF基金2023上半年業(yè)績(jī)較差產(chǎn)品
數(shù)據(jù)顯示，441只FOF產(chǎn)品中，上半年收益靠后的是中銀證券慧澤進(jìn)取3個(gè)月持有A，該基金今年以來(lái)凈值跌超7%，跑輸基準(zhǔn)超9個(gè)百分點(diǎn)，同類排名137/138。
分析發(fā)現(xiàn)，該基金一季度末重倉(cāng)多只ETF產(chǎn)品，基金倉(cāng)位達(dá)到80%以上，配置方面以消費(fèi)醫(yī)藥與地產(chǎn)周期基金為主，拖累了基金表現(xiàn)。
上半年新發(fā)產(chǎn)品64只 發(fā)行規(guī)模明顯回落
新發(fā)產(chǎn)品方面，今年上半年，有64只FOF開啟了認(rèn)購(gòu)，與去年同期的62只新發(fā)產(chǎn)品相比，數(shù)量上有所增長(zhǎng)。
然而，今年上半年FOF發(fā)行總規(guī)模僅122.33億元，單只FOF平均發(fā)行規(guī)模為2.4億元。而在去年同期，F(xiàn)OF發(fā)行總規(guī)模達(dá)到247.36億元，單只FOF平均發(fā)行規(guī)模超過(guò)4億元。
圖4：2023年已發(fā)行成立的部分產(chǎn)品
以認(rèn)購(gòu)起始日為基準(zhǔn)，2023上半年開啟認(rèn)購(gòu)的64只產(chǎn)品中有51只已經(jīng)結(jié)束募集，僅有3只產(chǎn)品規(guī)模超10億元，24只產(chǎn)品募集規(guī)模不到1億元。
其中，南方浩穩(wěn)優(yōu)選9個(gè)月持有以25.27億元的規(guī)模居于首位，另外兩只募集規(guī)模超10億元的產(chǎn)品分別是興證全球優(yōu)選積極三個(gè)月持有、南方浩祥3個(gè)月持有。
FOF存量規(guī)模增長(zhǎng)放緩 興證全球、南方基金等規(guī)模居前
從FOF產(chǎn)品存量市場(chǎng)來(lái)看，雖然產(chǎn)品數(shù)量連續(xù)多年保持較高增長(zhǎng)，但總份額和資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)呈現(xiàn)下滑之勢(shì)。今年一季度末，F(xiàn)OF產(chǎn)品總份額約1819億，同比下降11.25%；總資產(chǎn)規(guī)模約1894億元，同比下降11.69%。
圖5：FOF基金市場(chǎng)規(guī)模變化
行業(yè)格局方面，80家發(fā)行FOF產(chǎn)品的公募基金公司中，管理FOF產(chǎn)品規(guī)模超100億元的公司有7家，其中興證全球基金、交銀施羅德基金管理規(guī)模均超200億元。南方基金2023年一季度末以150億元的管理規(guī)模排名第三。
圖6：2023年一季度末FOF基金管理規(guī)模TOP10基金公司
按照旗下FOF產(chǎn)品今年以來(lái)平均收益率測(cè)算，百億級(jí)FOF基金管理人中，興證全球基金以1.28%的平均收益率位列第一。平安基金也表現(xiàn)較好，旗下FOF產(chǎn)品今年以來(lái)平均收益率約1.07%。
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